「那畫面太慘我不敢看!」基金黑武士寫在部落格的文章標題,講的不是交通或地震災害,而是2018年全球投資市場的虧損實境。
2017年底,全球投資市場連續第9年走多,德意志銀行(Deutsche bank)追蹤以美元計價的70類資產年度報酬,竟創下99%資產都是正報酬的紀錄;2018年1月開盤,從亞股、美股到歐股都接連大漲而再創新高。獲利飽 飽、信心滿滿的投資人,都帶著現金,甚至加上融資,要大膽投資。
沒想到,2018年的多頭持續走勢,竟在最後一季急劇轉向,從各國股市、債市到原油等大跌,有93%的資產全年總報酬轉負,而極少數沒虧損的資產,總報酬率也多在2%以下。這種幾近所有資產齊跌的慘況,德意志銀行也特別指出是1901年以來首見!投資人就算包牌買全市場、全資產,也難逃賠錢風暴。
但在台灣,卻有3位投資達人:專在台股挑低本益成長股的二兩、從類債券市場挖收息好商品的MissQ,及擅長資產配置的CFP(國際認證理財規畫顧問)吳盛富,在2018年分別繳出年報酬率14.4%、7.9%及2%的佳績(詳見圖1)。