2021年最強的主動型基金,全年績效第1名為新光創新科技基金87.8%,第2名統一奔騰基金86.5%,第3名統一黑馬基金82.1%,即便是排名第10的安聯台灣科技也有66.2%。這麼輝煌的成績簡直吊打所有ETF,即便是富邦科技(0052)也只有23.1%,元大電子(0053)24.5%,元大台灣50(0050)21.7%。難道現在是主動型投資的天下嗎?
除了單年度績效
還應比較長期報酬
主動型基金為了可以打敗指數,布局當然就會跟對比指數不一樣,也必然會有基金績效高於指數,同時也有更多的基金不如指數,而且某一年度領先的基金,也不會穩定領先。拿近5年的績效再比較一下(詳見表1),累積報酬率最高為富邦科技的252.5%,年化報酬率28.6%;統一奔騰基金次之,累積報酬率251.5%,年化報酬率28.6%;接著就是元大電子,累積報酬率175.1%,年化報酬率22.4%,元大台灣50排名最後,累積報酬率140.1%,年化報酬率19.1%。
如果單從2021年來看,ETF確實不如主動型基金,但是主動基金可以長期穩定領先的不多。就以新光創新科技及統一奔騰基金,跟富邦科技ETF一年一年的比較,2檔主動型基金績效只有2021年高於ETF之外,其他年度都比ETF還要差。