圖片來源：達志影像如果要選台灣人最愛的投資關鍵字，「配息」、「高息」一定位居熱門排行榜中！綜觀所有投資產品，台灣人「愛息」的態度皆有志一同，不管是對股票或基金，都是如此。若以基金產品做觀察，根據境外基金資訊觀測站統計至2022年11月底，台灣人買最多的基金前10名中，有8檔就是以配息、高息為號召，第1名的安聯收益成長基金，台灣人持有金額甚至突破5,500億元，相當驚人。
無獨有偶，台灣目前3檔規模破千億元的ETF中，包括元大高股息（0056）與國泰永續高股息（00878），同樣也都是以息收為訴求的高息型ETF。
台灣投資人愛息，但到底1年可以領到多少配息收入？大家又最愛選擇什麼產品來收息？在選擇配息產品時，又最怕遇到什麼問題？
為了更深入了解台灣投資人投資配息產品的現況，以及更深入分析投資人左右配息決策的考慮，《Smart智富》月刊在2022年年底展開「收益大調查」。根據調查結果，我們發現以下5大現象：
現象1》
超過半數受訪者
每年收息不到5萬元
台灣人雖然熱愛配息產品，但進行調查的結果卻發現，有過半數的受訪者，每年透過投資領取的配息不到5萬元；將近7成受訪者，每年息收不超過10萬元（詳見圖1）。
為什麼高息型產品檔檔熱賣，但台灣人的配息收益卻似乎顯得不成正比？若以5萬元計算，平均每個月竟不到4,200元。專家指出，這牽涉到受訪者的「年齡」和「投資金額」2項條件。此次受訪者有6成年齡集中在30歲～49歲之間。
基金教母蕭碧燕解讀，雖然調查結果顯示受訪者配息收入普遍不高，但是考量受訪族群多數還未屆退休年齡，甚至還離退休仍有一段時間，主要收入來源仍是薪資，投資時可能更注重資本利得、擴大資產，配置在收息產品上的金額比重較低，自然就會有收益平均偏低的現象。
安聯收益成長多重資產基金經理人謝佳伶則建議，投資人在接近退休時，才更需要注重如息收、被動收益的部分，此時息收部分占整體資金需求超過5成以上，就會比較適合。
除此之外，蕭碧燕提醒，比起被動收入偏低，更需要關注的重點是「受訪者到底有沒有在投資」，畢竟唯有持續投資才能將資產滾大，創造更有感的被動收入。
現象2》
2項主要收益來源
投資風險屬性差異大
至於受訪者的主要息收來源為何？調查結果顯示，受訪者主要收益來源是股票股利、其次是存款利息（詳見圖2），可以說是2個投資風險屬性差異甚大的投資工具。
蕭碧燕觀察，台灣投資人對於台灣股票有很明顯的偏好，喜愛自行操作，賺取短線價差，且一旦以股票投資操作為主，對於其他投資工具，如基金、ETF、債券等接受度都偏低，不太會再多利用這些投資工具。謝佳伶也認同，許多投資股票的人看不上債券或基金的報酬率，然而當投資只偏重在股票上，「資產報酬率的擺盪會很大，2022年就是投資人很有感受的1年。」若以穩健累積資產，甚至進入退休規畫角度來看，收益來源若大宗都是來自高波動的資產，是比較危險的做法。
另外一大群受訪者則是以存款利息為最主要的收益來源，蕭碧燕認為，這類受訪者「怕輸」是最主要的問題，不過這類人投資心態保守往往是因為缺乏對於投資的正確認識，只要能夠讓他們正確了解各類商品的投資風險，其實多數人是會願意多承擔一些風險，換取更好的收益與報酬率。