Smart自學網
  • 出版品:雜誌 > 2024股債投資勝出指南
    訂閱雜誌電子雜誌

    Smart智富月刊304期

    俄烏與以巴戰火未歇、美國經濟陷入衰退隱憂

    用槓鈴策略 兼顧避險與收益

    撰文者:楊明峰 2023-12-01 瀏覽數:292
    如果您喜歡這篇文章,請幫我們按個讚:

    升息循環即將進入尾聲,俄烏戰爭、以巴衝突烽火未歇,還有美國經濟衰退隱憂,面對未來的不確定性,全球股債市波動劇烈更甚以往,讓多數人始料未及。此時,投資人更須控制風險,如何運用投資策略,來避免資產在黑天鵝來襲時遭到重擊?

    自2020年全球爆發新冠肺炎疫情以來,金融市場正處於數十年一遇的震盪行情,包含美股2週內觸發4次熔斷機制,接著出現史上首度的負油價,如今,高利率環境將維持更長更久(Higher for Longer),美國10年期公債殖利率飆升,創16年新高,加上俄烏戰爭、以巴衝突等地緣政治干擾,連價值投資大師暨橡樹資本管理創始人霍華・馬克斯(HowardMarks)都認為,現今的金融環境在其逾53年的投資生涯中,正迎來第3次巨變。

    投資人面對愈加不確定的投資市場,如何控制風險?不妨可參考「槓鈴策略」(Barbell Strategy),建立一套兼顧安全與收益的投資組合,並可避免風險來臨時導致資產大跌。

    以極端高、低風險商品
    進行資產配置

    槓鈴策略是全球知名思想家暨《黑天鵝效應》、《反脆弱》的作者塔雷伯(Nassim Nicholas Taleb)率先提出:係將資產配置在極端的高風險與低風險商品中,而跳過中間的風險。而槓鈴策略就如其名,宛如槓鈴的兩端,透過極端的2種發展可能性中,取得平衡(詳見圖1),藉此發揮反脆弱效果,來抵禦黑天鵝。

    ▎本文尚未結束,如欲看更多精彩內容,可 按此購買


    如果您想收到更多理財訊息,您可以按此: 訂閱電子報
    1 2 Next
    精選推薦
    【免費分享會】林昇 短線交易贏家策略 (實體講座)
    課程好學 【免費分享會】林昇 短線交易贏家策略 (實體講座) 【分享會內容】跟蹤關鍵指標、做好市場監控,輕鬆獲利!一次學會:短線買賣的觀念、優缺點訊號來臨:短線分析方法、判斷進出場必學TIP
    【免費分享會】4/24朱家泓 掌握打底5大契機,佈局長線起漲(實體講座)
    課程好學 【免費分享會】4/24朱家泓 掌握打底5大契機,佈局長線起漲(實體講座) 線型大師–朱家泓-花20年悟出一套技術分析簡單投資攻略,運用飆股戰法及股票獲利目標管理法,57歲成功翻身,達到每年看
    【免費分享會】林昇 短線交易贏家策略 (實體講座)
    課程好學 【免費分享會】林昇 短線交易贏家策略 (實體講座) 【分享會內容】跟蹤關鍵指標、做好市場監控,輕鬆獲利!一次學會:短線買賣的觀念、優缺點訊號來臨:短線分析方法、判斷進出場必學TIP
    【免費分享會】4/24朱家泓 掌握打底5大契機,佈局長線起漲(實體講座)
    課程好學 【免費分享會】4/24朱家泓 掌握打底5大契機,佈局長線起漲(實體講座) 線型大師–朱家泓-花20年悟出一套技術分析簡單投資攻略,運用飆股戰法及股票獲利目標管理法,57歲成功翻身,達到每年看
    特別企劃
    達人帶路,保單不再霧煞煞!
    達人帶路,保單不再霧煞煞! 達人帶路,保單不再霧煞煞!...
    不懼市場變動 資產穩健成長
    不懼市場變動 資產穩健成長 不懼市場變動 資產穩健成長...