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熊市來襲,台股今年來有多慘?從歷史數據找答案:台股上半年創3大慘澹紀錄

撰文者:孫慶龍 更新日期:2022-07-21 瀏覽數:18,525

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美國聯準會(Fed)為了壓抑失控的通貨膨脹,不惜開啟「地獄之門」,啟動企圖一次到位的升息決策,一方面讓全球股市陷入劇烈的動盪,另一方面更讓美國S&P 500指數今年上半年暴跌20.6%,創下自1970年以來,超過51年以來的最糟紀錄。


進一步追蹤1970年上半年美股之所以出現暴跌21%,當時的時空背景是美國經濟開始出現衰退,正式結束美國歷史上持續最久經濟成長的榮景,因此當時的股票被大量拋售;然而,在經歷上半年的恐慌性賣壓過後,1970年的下半年,美股就立刻出現報復性反彈,S&P500 指數大漲26.5%,完全回補了上半年的跌幅。

值得留意的是,2022年上半年的時空背景,有點類似1970年,目前美國經濟不僅開始出現衰退,根據亞特蘭大聯邦儲備銀行GDPNow預測模型顯示,今年Q1年減1.6%、Q2在年減2.1%,已符合「經濟衰退」的定義:連續2季下滑,更正式結束美國歷史上首次無上限QE印鈔票與零利率的貨幣政策,而受到此一轉變,也讓全球的資本市場,出現股市、債市、匯市、原物料四殺的局面。

圖片來源:孫慶龍的投資部落格

台股上半年創3大慘澹紀錄
受到美國股市暴跌的影響,台股今年上半年同樣也出現32年以來的3大最慘紀錄:
1.大盤半年跌點創史上第3高
上半年跌掉3,393點,僅次於1990年上半年的4,575點,與2000年下半年的3,525點,為歷史上的第3大跌點。

2.外資半年賣超額創史上新高
外資上半年賣超9,425億元,不僅創下史上第1大的紀錄,外資持股比重更降至39.81%。

3.上市公司市值半年蒸發史上最慘
此外,上半年上市公司的市值蒸發10兆1,000億台幣,同樣創下歷史最大金額的紀錄。


圖片來源:孫慶龍的投資部落格

台股在經歷今年上半年的震撼教育之後,一方面讓目前的市場氛圍處於「極度看空」的論調中,另一方面也讓代表散戶的融資餘額近期出現了恐慌性的逃命潮,在7月1日大減102億元之後,融資餘額也從6月7日時的2,432億元,降至1,964億元,不僅跌破2,000億元的整數關卡,自1月3日的高峰2,824億元,下降的幅度高達30%,大於同一時期台股大盤約21.5%的跌幅。

圖片來源:孫慶龍的投資部落格

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