股票投資術

不想再當韭菜,散戶如何試算公司未來的EPS表現?達人:3步驟掌握布局先機

撰文者:茉園存股隨筆 2022-11-03 瀏覽數:7,428

關鍵字:

財報 EPS 淨利率 季營收 股數


今天來提供一個小技巧,大家來試試當個業餘分析師吧!我們要來預測今年第3季的EPS(編按:每股盈餘)!哇!真的嗎?當然是真的,而且真的不難,讓我們繼續看下去!


步驟1:了解企業營收規定
首先,來了解一下企業營收公告的規定:企業需在次月的10日前公告前月的營收。例如,9月的營收,需在10月10日前公布。

步驟2:了解公布財報規定
接著,來了解一下公布財報的規定:
第1季(1月~3月)財報:依照規定必須在每年的5月15日以前公布。
第2季(4月~6月)財報:依照規定必須在每年的8月14日以前公布。
第3季(7月~9月)財報:依照規定必須在每年的11月14日以前公布。
第4季(10月~12月)財報:依照規定必須在隔年的3月31日以前公布。

不過有一些大型企業,除了每月公告營收,也會公告該月的每股盈餘(EPS),如台積電(2330)或金控公司,大部分較小的企業,都在次月公告營收後,就不再公告EPS了,要等到一季過完後,才會在隔1.5月後由財報中得知該季EPS,其實,這樣已經有點太晚了,有一些小技巧,可以幫助我們提早預估該季的EPS,讓我們早點知道是利多還是利空,方便提早布局。

舉例來說,統一實(9907)今年的第1季財報公告日是5月10日,第2季財報公告日是8月8日,因此,預估第3季財務公告日是11月10日。該公司是有在規定的1.5月內公告。

步驟3:透過3個月營收算出EPS
但是,其實我們在10月7日就可以看到統一實的9月營收了,我們可以將7月、8月、9月的營收加總,乘以其平均淨利率(可找前4季之淨利率平均),就可以得到第3季的淨利,再將淨利除以總股數(可以從基本資料中找到股本,將之除以10即為股),就可以得到其每股盈餘EPS了。

我們實際來計算吧。統一實股本157億9,100萬元,每股面額10元,因此,股數為15億7,910萬股。

圖1:統一實股本

圖片來源:茉園存股隨筆

接著,我們可以從網站找到統一實7月、8月、9月的營收分別為42億4,210萬元、40億8,430萬元、35億2,310萬元,加總為118億4,950萬元。

圖2:統一實季營收為118億4,950萬元

圖片來源:茉園存股隨筆

然後,我們求出近4季的平均淨利率,我們可以找到從2021年第3季至2022年第2季這4季的淨利率分別為5.77%、4.27%、5.82%、6.85%,平均為5.70%。

圖3:統一實平均淨利率為5.7%

圖片來源:茉園存股隨筆

我們將7月至9月的總營收118億4,950萬元,乘以淨利率5.70%,可以得到稅後淨利約為6億7,540億元。最後,我們將稅後淨利6億7,540億元,除以總股數15億7,910萬股,可以得到EPS值,為0.43元。

結論:統一實2022年第3季的預估EPS為0.43元。
圖4:統一實第3季的EPS為0.43元

圖片來源:茉園存股隨筆

這個數低於今年第2季的0.55元、優於第1季的0.39元。若與去年第3季比,去年是0.44元,今年預估為0.43元,大約減少0.01元。

依統一實的習慣,2022年應該在11月10日左右,公告第3季的EPS,今天是11月1日,我們已經用預測的方式先算出來了(其實最快10月7日當天公告9月的營收後就可以算第3季EPS了,我已經遲了25天了),各位有興趣的話,可提早作業,接著就等公告後,再來看看準確度如何囉!

各位想想看,如果這招學起來了,對於提前布局,是不是真的很有用呢?我們自己也有能力預測EPS,不用等專家告訴我們,這樣是不是很酷呢?

祝大家投資愉快喔!

本文獲「茉園存股隨筆」授權轉載,原文:「提早預知EPS,掌握先機,人人都是專家!!

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