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退休月領5萬》靠年金險對抗長壽風險，活愈久、領愈多

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類別3》投資型年金險
「投資型年金險」則是依照保戶所選擇連結標的之投資績效計算保單價值準備金，可以連結投資標的有共同基金、ETF、結構型債券、全權委託帳戶等等，其保單帳戶價值會因投資標的之績效變化而有所變動。

這類保單的優點是保戶可以享受到投資帶來的較高收益，但相對的，投資風險也要保戶自行承擔，也就是有可能因投資績效不理想而損及本金。不過因應全球退休市場，市場上也發展出「附保證給付投資型保險商品」（詳見圖7）。

簡單來說，這種保單就是幫保戶投資「掛保證」，讓保戶能夠擁有一定的保險給付，也因為有掛保證，這類商品的費用會比一般投資型年金險來得高。目前市場上附保證機制的保單，都是屬於投資型年金險，又可分為5種不同的型態：

1.保證最低身故給付（GMDB）：提供在一段期間之內（例如年金累積期間），其身故保險金不低於簽單當時與保險公司所約定的金額。

2.保證最低提領金額（GMWB）：提供在帳戶累積期間，自一定保單年度起（指在年金累積期中），保戶得以定期提領部分的保單價值準備金，一直到約定年齡或約定年數為止，或約定總提領金額保證不低於某一數額。

3.保證最低年金金額（GMIB）：在年金累積期屆滿，並且轉化為年金給付之時，提供被保險人不低於「事前約定保證數額」的年金給付。

4.保證終生提領給付（GLWB）：在被保險人生存期間內，每期可以保證提領已約定之保單價值準備金的一定比率，讓被保險人轉嫁其長壽風險。

5.保證最低累積帳戶價值（GMAB）：有點類似「保證最低提領金額」，這是在約定的年金累積期或屆滿時，保證保戶的保單價值準備金不低於約定金額，或是按照一定的公式計算金額。

投資型年金險受到投資市場波動起伏的影響比較大，且投資風險由保戶自行承擔，適合風險忍受力大，且距離退休還有一段時間的青年族群，可以利用較長的時間來累積較大的保單價值準備金（詳見表1）。

考量財務狀況，挑選最有利的年金險給付方式
至於年金的給付，以下針對「給付時間」與「給付方式」來加以說明：

給付時間》即期年金、遞延年金
一般而言，年金險依給付時間之不同，可分為「即期年金」與「遞延年金」（詳見圖8）：

1.即期年金：沒有「年金累積期」，民眾躉繳（一次繳）一大筆保費後，保險公司「立即」按期給付年金金額，適合手邊有一筆資金可投入的退休人士（詳見圖9）。

2.遞延年金：民眾繳交保險費後，經過一定期間累積保單價值準備金或至特定年齡後，保險公司才開始按期給付年金金額，適合距離退休還有一段時間且具穩定收入的在職人士（詳見圖10）。

分期繳可選擇月繳、季繳、年繳等3種方式，不過，躉繳所領的利息，會比分期繳的利息要來得多。

舉例來說，小明選擇一次躉繳100萬元，小花則是每年繳10萬元、共繳10年。小明第1年就以本金100萬元來滾10年的利息，而小花只有第1年投入的10萬元本金可滾10年利息，最後一筆10萬元只能賺到1年利息。

長久累積之下，分期繳的利息會比躉繳的利息少一點，這樣對未來所領的錢當然有所影響，因為本利和愈高，每年可領到的年金就愈多。然而，選擇何種繳費方式為優，還是應該回歸自身的財務狀況來考量（詳見表2）。

由於大多數的人無法一次躉繳一大筆保費，因此，市面上常見的年金險，還是以分期繳費、經過一段年金累積期之後，再由保險公司分批給付的遞延年金為主流商品。

此外，要留意的是，投資型年金險不像傳統型或利變型年金險，可靠預定利率或者是宣告利率來累積保單價值準備金，投資型年金險的保單價值準備金是隨著投資標的績效累積，因此目前主管機關並沒有核准即期型的投資型年金險。

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