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定期定額是熊市下的投資萬靈丹嗎？達人曝關鍵：選對標的，定期定額才有用
撰文者：江小茹 更新時間：2022-08-01
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台股今年進入空頭市場，不管是之前多方或空方，都因為每一天盤勢震盪，一下子大漲，隔一天又大跌，不少年輕的股民已經提早從畢業了。
股神巴菲特名言：「潮水退去時，才知道誰沒有穿著泳褲。」
選擇好公司、定期定額才是穩穩獲利之道
市場上厲害、專業人士那麼多，掌握的資訊又快又多，你我只是一般人，如何在這零和遊戲中獲勝，靠的絕非是「運氣」，答案是：選擇「好公司」、「時間」以及每月「定期定額」，結合這3個要素，根據群益投信回測2004年至2019年這16年主要市場的資料，連續扣款超過3年，正報酬的機率是60％以上，而扣超過10年，正報酬的機率高達80％以上。
其實在股市中投資人，十之八九都是賠錢的，如何當一個賺錢的散戶，而避免當一個賠錢的韭菜呢？以「蝸牛存股日記」存股標的聯華（1229）為例：假設你1個月1萬元投資聯華，投資期間從110年01月到111年6月，如果你每1一個月很不幸都買到最高價，經過1年半後到今天為止，來看最後的統計結果為何？
110年聯華月成交資訊
圖片來源：台灣證券交易所
111年聯華月成交資訊
圖片來源：台灣證券交易所
110到111年聯華股價漲幅
表格來源：江小茹
以上表格為方便計算，並未加計2020年、2021年現金股利+股票股利 。
聯華股價漲跌及資產變化
圖片來源：江小茹
定期定額的3種好處
一、專注在資產成長與累積張數
以1229聯華為例，存股1年半後，在今年3月股價從高點74元，跌至今天收盤58元（跌幅為-21.62%），報酬率卻為+3.86%，長期存股族，只要用定期定額方式，專注在「資產」與「累積張數」，就算中間遇到大跌，經過一年半時間因子，報酬現在仍是正數，早已經打敗許多短線交易者，其實股市最重要一點是「先求不要輸」，而不是想要贏。
實務上：我的持股聯華到今天為止，未實現損益+1.07%與統計圖表111年6月+3.86%相差不遠（以上表格為方便計算，並未加計2020年、2021年現金股利+股票股利 ）。
加上2020年現金股利1.7元+2021年現金股利1.8元， 未實現損益（1,700+1,800+7,227）÷180,000=+5.95%
圖片來源：YAHOO奇摩
二、股價漲跌只是一時價格的波動。
今年初大盤從1萬8,619點跌至最低1萬3,950點，在7月13日國安基金進場護盤，到7月26日為止收1萬4,806點（跌3,813點，跌幅20%），你每天看盤時，除了需要忍受大盤下跌壓力，你選的個股剛好跟大盤一樣跌至20%，新手大概無法忍受如此跌幅，因此前一陣子有些人因為心理壓力，驗證「這一波下跌全部賣光光離開股市，然後呢？」現在你看見股市又回檔，是不是又忍不住想進場了吧?
如果你無法承受大盤像「大怒神」震盪，選擇「定期定額」方式，不去猜測股票的低點，慢慢你會發現「股價漲跌只是一時價格的波動」，現實上專注本業，定期定額投入績優股（相對抗跌），經過「時間」因子，就會發現「存股」的好處。
三、好公司月營收與EPS成長，才適用定期定額方式
小茹從2020年8月開始存聯華到今天為止滿2年，聯華為我第1大核心持股，每月持續觀察聯華月營收與EPS持續成長，雖然不再是單純食品股轉型為類ETF（麵粉、氣體、資訊），有一半的營收來自子公司聯華氣體，判斷財報難度增加。
去年第季4季財報不佳導致全年只賺2.92元，今年3月公告配息1.8元，配股0.5，合計2.3元，導致很多小股東失望出現一波賣壓，而觀察今年上半年營收狀況，在６月份月營收成長率+32.85%，累積上半年月營收成長率+20.94%，如果今年下半年月營收仍持續成長，股價可望慢慢回升。
聯華同期月營收
表格來源：江小茹
延伸文章：＜當長期存股配股配息不如預期時，你該減碼賣出？還是持續加碼？＞
不是每一個公司都適合存股，如果你不小心挑選到今天新聞主角牛仔褲代工廠如興（4414）虧損連連，７月27日如興將打入「全額交割股」，而「最大受災戶」國發基金帳面虧損11.71億，最後可能仍會由全民買單。
如興股市收盤
圖片來源：YAHOO奇摩
2大建議》可用ETF取代選股
1.小資族真的沒有選股的能力，建議買0050或0056等2檔ETF，不求打敗大盤，只求跟大盤一樣「平均」報酬。
2.選1至3檔自已有研究標的，如你不知道選什麼標的，可以參考小茹選的標的，用「定期定額」耐心投資一年半後，你會慢慢享受到「存股」好處，每年領股息Cover生活支出（不擔心通膨），日子過的輕鬆又愜意。
總結：「定期定額」３個好處＋加上「時間」勝率高
★專注在資產成長與累積張數。
★股價漲跌只是一時價格的波動。
★好公司月營收與EPS成長，才適用「定期定額」方式。
投資人總是希望買到最低點，賣在最高點，但就連股神都做不到的事情，我們怎麼可能做的到？一個月前發生「素人股神」誆騙投資投資虛擬貨幣不法獲利6,000萬，投資市場與現實息息相關，貪是一切的禍根，寧可少賺，選用「定期定額」方式，專心存好公司股票，也不要因為貪心投資你不懂的股票或商品，最後反而變成倒賠而血本無歸。
本文經授權轉載自江小茹
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