股票投資術

無本交易拚當少年股神?「當沖」那麼好賺嗎?他點破殘酷真相:差點找高利貸

撰文者:存股攻城獅-聰聰 更新時間:2023-02-02 瀏覽數:26,442


除了文章裡面提到的教學與策略外,經過幾天的投資操作,我本身亦有彙整出幾條守則,以提高投資操作的勝率,不過同樣地,恕我這部分不多加闡述,直接來看當時1個月份的績效。


當沖投資績效
下圖紀錄當時作空的個股、投資成本(含手續費)、帳面收入(已扣除手續費與交易稅),總結損益與報酬率;中間網站情報就是我前段文章提到網頁會顯示的資訊,包含當日總成交量、隔日沖券商買量(通常不只1家)與比重、TOP1買量最多的隔日沖券商、以及在隔日的實際報酬(註1),下段我會分享幾次印象深刻的投資經驗、並會提到2次做空被軋空(註2)的經驗,最後提出總結。

圖片來源:存股攻城獅-聰聰

當時只記得紀錄金額,忘記紀錄股價與張數。因為對帳單已經不可考(無法查詢),若堅持要看到對帳單才相信只能說聲抱歉。

註記說明:
註1:實際報酬包含兩個:(1)以開盤價作空/當天最低價的報酬率、(2)以開盤價作空/當天收盤價的報酬率。
註2:軋空即先做空(先賣)股票後,股票觸及漲停,以致於無法買回,最終落得需要跟證券商融券或跟投資人借券的情況。

5月7日~5月11日還在摸索這套系統的過程,有興趣獅友可以回頭看當時東森、松翰、倉和的股價,就知道我沒有在測水溫時期空太多張。從頭三回交易學教訓,我認定隔日沖券商會等到股價拉頗高(可能觸及漲停)才開始倒貨,尤其是倉和那一筆,由網站情報可以看出開/低&開/收還是正報酬率,我還能空到虧損,就知道買回時機點多差勁。

不過在那之後,開始幾乎每天每筆交易都能小賺幾百元到數千元的價差獲益,尤其僅需在開盤9:00~9:15左右即可完成賣買交易,賺進不少零用錢,讓我十足信心大增。

獲利經驗》倉和
讓我印象最深刻應該就是5月27日的倉和,眼見第一次空他時吃悶虧,這次我還處於一個尷尬情況:當時正要出差到公司另一廠區,開車需要1小時左右,開盤時間就在我出發半路上。

不過經過近一個月洗禮,我心態已經安穩許多,開盤後等紅燈的同時,快速空1張~2張,接著在半途7-11休息時,看股價拉上去,不慌不忙再加碼空,總共3張後,我就先委託好低價買回,然後悠悠地前往廠區刷卡報到。

經過不到1小時的業務,剛好到10分鐘下課時間,拿出手機一看,BINGO!果真隔日沖券商倒貨以致股價下殺到我委託好的買回價,讓我可以工作之餘又賺進不小的價差獲利。

正當我以為一切都很順利進行時,5月29日的鈊象,又把心態不穩的我拉回現實,把一整個月獲利都倒吐回去,由那次的開/低&開/收亦為正報酬來看,其實應該要有警覺,死神已經漸漸將鐮刀架在我脖子上…。

軋空經驗1》日馳
上面已經有介紹到何謂軋空,就來講講5月19日(~5月20日)的日馳,當時在我做空後沒多久,股價就逐漸攀升到漲停,最後直到漲停收盤,我還是沒能以漲停價,甚至市價買回,最後只好跟營業員求救。

慶幸的是,當時凱基證券尚有券源可以讓我改以融券處理,隔天一開盤不論漲跌我就自行把它買回,認賠損失。同一天(5月20日)我馬上再空力旺,總算是將損失打平,那時還沾沾自喜覺得自己厲害,能馬上操作補回損益。

軋空經驗2》愛普
最後,這筆交易我沒有紀錄在次月(6月)記錄內,原因是這次教訓太慘痛,直接讓我畢業,從此不敢碰當沖。

日馳事件讓我所幸可以用融券方式處理,這次就沒這麼幸運,經過證券商一個下午的努力,最終不得已採用借券方式處理,借券處理我列出以下優缺點:

優點:不像融券處理(同股票先買後賣),需要備妥龐大交割金額。
缺點:是向投資者借券,因此要付利息,其利息是日利率計算!

看到這邊你應該已經清楚,愛普軋空(當天漲停)後隔天股價一定又會再拉高,借券方式又是隔天買回,沒辦法讓你慢慢等好幾天直到股價下跌再買回,因此會有2大損失:價差損失+借券利息損失。

這次我有紀錄當時股價(有興趣的可以看看愛普2021年~2023年股價飆到多少…。),當時總共空4張249元/股,隔天以264元/股買回,其價差損失已達7萬5,294元;日利率部分,最後媒合為1.83%,其借券利息損失金額為1萬8,260元,總計損失9萬3,555元!

圖片來源:存股攻城獅-聰聰

下圖是5月份的成交金額統計與手續費退傭金計算,這邊直接分享2個紀錄,沒有很重要,參考看看即可。

圖片來源:存股攻城獅-聰聰

1.當月成交金額達$1,369萬6,550元(包含買賣金額相加)。
2.個人有5.1折手續費優惠,換算下來折退的傭金為9,563元。(你可以解讀為,若這個月當沖賺賠總計歸零的話,我還倒賺手續費近1萬元,不過我是當日折讓,並非月結算折讓,所以不會在次月拿到這筆錢,已經算在每次買賣成交裡面。)

總結》賺小賠大
雖然當沖經歷只有短短一個月(其餘亂投資=賭博的幾次不算),即便依循規則紀律來投資,都可以看出結果就是賺小賠大,就知道投資報酬率並不高。

最後一次的慘痛經驗裡,不幸中的大幸是,不需要籌近百萬元的交割金額(當時認真有想找高利貸…。),其日利率也壓到1.83%(原本最糟打算是要慘賠15萬元左右)...藉由這次機會讓我重新審視:投資應該要有的心態與策略。

正如開頭所說:每種方式都沒有是非對錯,重要是找到適合自己的投資策略!

畢業反省》不投機更安心,穩定存股當養雞
不免俗地講當下與後續,在尚未定案是借券還是融券處理時,我已經開始傷腦筋要怎麼籌到近100萬元的資金,即便最後僅需要認賠近10萬元,還是跟不少親朋好友同事借一筆資金來償還損失,經過半年多時間再一一償還完畢。

很感謝當時願意伸手救我一把的每一位,若當時少了這根救命稻草,我真的不知道現在會是如何?

經過這次事件,老婆也當頭棒喝教訓我不要再投機取巧,要投資股票可以,好好存股,每年領股息股利就好,就是不准再炒股。

或許沒有這次事件,就沒有今天的存股攻城獅,我仍然會是在股海裡跌跌撞撞,小贏大輸的投機仔,也讓我了解到:自己更適合挑選一家好公司,存好股睡好覺,並利用存股當養雞的理念:時刻有閒錢就買雞母or小雞,拓建雞舍加蓋雞舍,讓這群雞每年都生金雞蛋or小雞給我。

以上經驗分享,再次強調這是一篇勸世文,即便你想要試試看當沖,我建議要以能夠負擔交割的金額來進行投資操作,千萬不要以開槓桿的方式來以小博大,避免賠了夫人又折兵。

本文獲「存股攻城獅-聰聰」授權轉載

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跟老婆都是工程師,家有2貓1女兒。夫妻倆用存股來規畫退休金,為女兒規畫紅包。
存股理念:存股當養雞,用生活日常方式來讓大家更好瞭解股票。
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