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存股月報》6指標篩選優質存股標的！12月營收出爐，2檔金融股年增率翻倍
撰文者：謝宜孝 更新時間：2024-01-26
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圖片來源：達志影像
進入嶄新的1年、時序來到2024年1月中旬，也是各企業公告最新單月的月營收情況，與此同時，也是公布存股名單月營收的時間。在眾多的存股觀察名單中，誰能在最新的月營收表現上繳出好成績呢？
依規定，台股月營收財報數據會在每月10號左右，必須揭露、公告前一個月的月營收資訊。而本期的存股月報，也就是2023年12月份營收情況！同時，《Smart智富》團隊每月即時更新精心挑選的存股名單並於每季定期檢視，本期名單數共計為63檔。
存股篩選》6指標精選優質股
而本系列在存股名單的選股邏輯上，主要是從基本面為主，也就是從財報中進行嚴格篩選，主要有這6大條件（需同時滿足，缺一不可）：
存股條件1：連續10年營業毛利率都＞20%
毛利率＝（（營業收入－營業成本）／營業收入）ｘ100%，比率愈高通常代表公司的獲利能力愈高。
存股條件2：近10年中至少8年「營業利益率」＞10%
營業利益率簡稱「營益率」，公式為：營業利益率＝（營業利益／營收）ｘ100%，也就是營業利益占營業收入淨額的比率多寡，代表一家公司利用「本業」的獲利能力，畢竟一家公司透過本業賺錢而非業外收入才是較為正常、健康的情況。
存股條件3：近10年中至少8年「股東權益報酬率」＞10%
股東權益報酬率即為財報裡常見的名詞ROE（Return On Equity），公式為：ROE＝（淨收益／ 股東權益）ｘ100%，代表公司利用資本的賺錢效率，一般來說ROE愈高表公司為股東賺進的報酬愈高，是衡量1家企業獲利能力的常見指標之一。
存股條件4：連續10年EPS（稅後）為正值
每股盈餘（EPS）公式為「淨收入／在外流通股數」，單位為元，簡單來說，指的是每股能賺進多少錢的意思，同樣是用來衡量公司獲利能力的指標，EPS愈高、表示公司愈會賺錢。不過這邊EPS採的是稅後數值，因為即便一家公司賺很多，但最終還是得繳稅給政府，所以得看「稅後」的數值。
存股條件5：「現金殖利率」＞5%
相比上述4點，這項條件對多數人來說應該熟悉很多！現金殖利率＝（現金股利／股價）ｘ100%，通常現金殖利率愈高，能拿到的配息額也會愈多。
存股條件6：連續10年配發「現金股利」不間斷
對存股族來說，最重視的因素之一不外乎就是「領息」，因此在配息穩定度上也是非常重要的指標，自然不希望配息中斷的情事發生，因此這邊以至少連續10年配息，當做配息穩定度上的鑑別基準。
在這樣邏輯下所選出來的個股，必須全數符合、同時滿足這6大條件，當中若有1項指標未達標就無法納入。
63檔存股名單月營收表現
不過在正式進入存股名單營收前，得先了解一下什麼是「單月營收月增率（%）和「單月營收年增率（%）」。
「單月營收月增率（%）」是什麼？
公式＝（單月營收－前月營收）／前月營收ｘ100%
單月營收月增率（MoM），又可簡稱為「月增率」，它指的是一家企業的最新月營收與前一個月的營收的百分比變化。不過是因為該指標是以「月」為單位、時間較短，故一般來說，在觀察一家企業的財務狀況時，還會同時觀察單月營收年增率、每股盈餘或其他相關指標。
「單月營收年增率（%）」是什麼？
公式＝（單月營收／去年同期單月營收－1）ｘ100%
在企業的每月營收表現上，由於部分公司所屬的產業1年中會有淡季、旺季之分，所以若只觀察一家公司單月的營收表現如MoM，則可能會有失真、不客觀的情況發生，而「單月營收年增率（YoY）」指的是本期營收相較於去年同期的情況，參考價值性更高。
下表將以2023年12月份「營收年增率」由高至低排序，並提供12月份的營收年增率、營收月增率、股價等財務數據供讀者參考，幫助讀者建立基本的存股口袋名單，讓你時時刻刻追蹤自己的股利樹、更快地養大自己的荷包！
在本月63檔存股名單月營收的表現中，有2檔非常驚人、營收年增率皆在100%以上，且還同為金融股，分別是中信金（2891）和富邦金（2881），年增率數值分別為500.07%和184.18%。
另外，14家金控股2023年全年營收也全數公布了，對各大金控全年營收有興趣的朋友，可參考這篇＜2023年金控獲利王獎落誰家？14家金控獲利出爐！富邦金、國泰金、兆豐金...11家賺贏去年全年＞。
另外要注意的是，本專欄的表格數值是以「單月」為時間單位進行的獲利營收觀察，並非企業長期的獲利表現。而這63檔存股名單的每月營收情況，會定期在每月中旬左右進行更新，有興趣的朋友也可多留意和追蹤囉！
本文僅供研究參考，無推薦進出之意。投資前應審慎評估、自負盈虧。
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