投資型保險
儲蓄險保單利率比銀行定存高多了？
撰文者：楊念蓁
更新時間：2013-02-01
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業務員介紹一張6年期儲蓄險，說只要每年存下4萬多元，等於每個月存下4,000元，存滿6年後，就能一次拿回30萬元。與其把錢存在利息低的銀行裡，不如拿去買儲蓄險保單，利率還要比銀行定存高多了！這是真的嗎？
正確解答：實際算出每年年化報酬率，才能判斷利率高低！
補處在目前這個低利的時代，很多人選擇將錢存在儲蓄險保單，取代以往的銀行定存。
只要年存4萬多，6年後就能領回30萬元，有的甚至不用等到6年後，繳費隔年就能每年領固定收益，乍聽之下非常划算，但是想要聰明理財，就必須要先搞清楚儲蓄險保單的實際年化報酬率是多少。
儲蓄險是一種同時包含風險保障與儲蓄功能的商品，在目前的低利時代裡， 許多儲蓄險更打著比銀行優惠的利率來吸引大眾購買。表1以市面常見的3種儲蓄險保單、年繳保費約4萬多元為例，有的是年繳、有的是躉繳（一次繳清），這3種皆為6年期的定期儲蓄壽險，且期滿後，都能讓你一次領回30萬元。以躉繳的那張保單來看，6年下來的累積報酬率竟有12.95%， 看起來真的非常划算，而且風險又相對其他的投資商品（如股票、基金等）還要低，但你能看出這些保單的實際年利率嗎？
【基本試算】
步驟1》
首先， 在第2列儲存格裡依序填入「年度」、「保費」（每期該繳納的保費金額）、「到期領回」（每期可領回的金額）、「小計」；第1列則僅用來標示商品名稱，如「A-1」，方便之後多種商品一起判讀。在第10列則輸入「年報酬率」。
步驟2》
在「小計」欄位的儲存格裡，如D3，輸入函數「＝SUM（B3：C3）」，將同一期的「保費」與「到期領回」兩者的金額相加。D4以下至D9的做法，仿製D3即可（複製運算格式的做法，詳見附錄1）。
由於不同的儲蓄險保單設計，有的在還未期滿時，每期就可領回固定金額，造成同一期裡，可能會有保費的支出，同時也會有收入。
但我們要計算該保單的實際報酬率（利用函數IRR，詳見Step 3），每期只需要「一筆現金流」，因此最簡單的做法，就是直接將保費支出與每期可領到的金額相加， 就可計算出該期實際的現金流為何。
步驟3》
設定「年報酬率」計算公式，方式很簡單，只要在D10輸入函數「＝IRR（D3：D9）」，Excel就會自動幫你把0∼6期的現金流做計算，算出每年的年化報酬率，有了這個數據，就能拿去跟銀行的定存牌告利率做比較（函數「IRR」的用法解釋，詳見附錄2）。
步驟4》
只要以上3個步驟，就能算出一張保單的實際年化報酬率了，但我們還有兩個商品要比較，不需要重新建立新表格，只要將設定好的表格範圍選取，按右鍵「複製」，就能夠連計算公式都一併複製。
接著在旁邊的空白儲存格裡，如F1，點擊「右鍵」選擇「貼上選項」的「貼上」，就可以將剛剛的表格整個複製完畢，我們只需要更改第1列的商品名稱就好， 例如改成「A-2」。
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