基金投資教學

第3季可逢低布局

達人6心法　挑對台股基金

撰文者：林淑玲 更新時間：2010-07-30 瀏覽數：23,426


貝他值又可稱為Beta值，是一種風險指數，用來衡量單一股票或者共同基金相較於全體市場，具報酬波動率的統計概念。

當基金報酬率相對於全體市場報酬率的波動性愈大，貝他係數愈大，則該基金的風險性以及獲利的潛能也就愈高。簡單說，就是在股市行情往上走的情況下，買績效比大盤好的基金。

Beta係數與市場連動性有以下3種情況：

◎貝他係數＝1，代表漲跌幅跟市場同步。
◎貝他係數>1，代表基金投資組合淨值的波動大於全體市場的波動幅度。
◎貝他係數<1，則代表基金投資組合淨值的波動小於全體市場的波動幅度。

心法2：選規模10億元以上基金

根據法令規定，基金規模一旦低於2億元，容易遭到清算，因此規模低於2億元的基金再怎麼會上漲都沒用。很多超過2億元的台股基金績效不錯，但是若規模在5億、8億元，一旦遇上系統性風險突然大跌、投資人大筆贖回時，想維持規模比較吃力，10億元以上的基金則較有餘力，比較安全。

心法3：均衡布局傳產、電子者最好

基金要有表現，抓住趨勢很重要，既然未來傳產與電子都有表現機會，意味著類股仍將輪動，檢視基金的投資組合，能夠均衡布局者績效比較容易突出。

操作叮嚀：單筆±10%就出場，定期投資要採不定額

在操作上，王仲麟提醒，Beta係數愈大的基金，具有在市場挺升時上升更大，但在市場下挫時價格也下跌更多的特色。以單筆投資來說，目前台股指數位置在7,000～8,000點之間，位置不算低，因此一定要執行停利停損，無論對台股後市多麼樂觀，都要有風險意識。至於停利停損點，王仲麟從指數位置考量建議設為獲利10%、損失10%都嚴格執行出場。


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