基金投資教學
2010年台股基金績效總體檢 僅1/4贏大盤
績優基金大洗牌
撰文者：林淑玲
更新時間：2010-12-31
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排名變動大 挑基金得回歸基本面
過去兩年，台股面臨的大環境、操作條件完全不同，導致2010年前10名基金跟2009年相較，完全大洗牌，雖然前10名績效都不錯，可是都不是老面孔，今年買到這些基金的投資人或許有滿意的報酬率，但這也是令人煩惱之處，2011年是否該續抱？
依照過往經驗來看，台股基金最常出現今年第1名，隔年變成最後1名的現象，因此投資人最好還是回歸「基本面」，觀察基金操作策略、布局、3年（含）以上中長期績效等等。
在元大銀行素有「基金達人」稱號、已經從事理財業務15年的信託部資深協理莊淑娟，就是這樣「找」到好基金。「長期穩健績效，比得第1名重要。」莊淑娟說。她從不迷信單一年度的冠軍基金，而是從中長期績效與布局策略來選，以至少6個月、1年、3年績效排名在前20%為標準，「排名能長期維持在前20%，表示經理人不論多空都能抓住市場趨勢，對基本面有下功夫。」
觀察4指標 在好基金落難時買進
莊淑娟靠此方法挑到統一黑馬基金。這檔基金2010年以來績效21名，雖非領先族群，但也位於前段班。3年、5年績效則穩定維持在前20%。莊淑娟定期定額投資1年半，就有4次達到15%停利目標出場，帶來穩健獲利。
知名投資部落客「基金野人」陳峖暻採取另一種投資法，他建議投資落難的好基金，譬如一向績效領先，但今年表現稍差的國泰中小基金。「在好基金落難時投資它，反而能帶來超額報酬。」陳峖暻說。這不是陳峖暻第一次這樣操作。
2008年金融海嘯發生時，在印度基金裡經常名列前茅的滙豐印度基金，績效倒數，明顯落後同類型基金，陳峖暻趁機單筆買進，結果4個月內讓他大賺近40%，而滙豐印度基金績效也再度回到前段班。此外，他也以同樣方法投資JF南韓基金，獲利豐碩。
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