基金投資教學
貪圖超額報酬,恐換來驚心動魄
買債券基金真能有固定收益?
撰文者:王仲麟
更新時間:2011-08-01
瀏覽數:12,201
那要怎麼挑?簡單來講,讀者不妨以幾個時點當作評價基準,檢視其面臨不同情境時,能否維持長期穩定的正報酬。
舉例來說,2007年是全球股市輝煌鼎盛的一年,那債券型基金的表現應該如何?讀者請不要忘了,「真正的」固定收益是沒有前提的,亦即就算身處股市高點,持有該檔基金的長期報酬率(至少3年),仍須維持正向穩定,因此透過基金評鑑(譬如在投信投顧公會網站www.sitca.org.tw,點選績效評比的晨星版本),可查閱長期報酬率(3年、5年、10年);先看2007年,若為遞增的正報酬,便可進入下個動作,再看2008年。
2008年是全球股市淒風慘雨的一年,債券型基金會受到影響嗎?還是請讀者記住,真正的固定收益是沒有但書的,亦即就算身處股市低點,持有該檔基金的長期報酬率,一樣須維持正向穩定。因此,若此時該基金的長期報酬率仍為遞增的正報酬,恭喜恭喜,你找到真正的固定收益型基金了!
(本文作者為暢銷財經書作家)
▲同樣債券基金,走勢差很大(a)
▲同樣債券基金,走勢差很大(b)
▲同樣債券基金,走勢差很大(c)
▲同樣債券基金,走勢差很大(d)
您可能有興趣的文章