基金投資教學
單筆或定期定額,選哪個?
撰文者:怪老子
更新時間:2012-06-01
瀏覽數:8,882
波動愈大的基金
投資需分散的時間愈長
所以說,假若目前有一筆較大的金額,希望以定期定額方式投資基金,要分多久分批進場確實是一個問題。整體投入期間愈短,投資績效就會愈好,但是對抗波動風險也就愈低。所以說,波動小的基金,可以縮短分散的時間,來增加有效投入時間。反過來說,波動大的基金,需要分散的時間就愈長,平均有效投資期間就會比較短。
舉例來說,假若目前有一筆200萬現金,希望100萬投入全球新興市場股票型基金,另外100萬購買全球債券型基金。我會建議股票型基金分2~3年定期定額進場,債券型基金因為波動較小,分1年就可以。會這樣的安排,當然是希望在整體績效與風險中得到一個折衷。
定期定額是很好的投資方式,不論是用在股票型基金或債券型基金都很合適,若只是因為計算方式有誤,讓投資者誤解為報酬率較差,因而對定期定額有所懷疑,實在有些可惜。只要學會正確的計算,就可以了解實際上定期定額的報酬率並不會比單筆投資還要差,反而是可以讓進場的風險減到最低。最後,不要忘了定期定額只可以降低進場的波動程度,並無法讓績效不好的基金變好,所以慎選長期趨勢往上的基金還是最重要的事。對本文範例的試算有興趣的讀者,可以到下列網頁來下載Excel檔:www.masterhsiao.com.tw/Smart/SC166/Download.php。
(count_smart@bwnet.com.tw)
您可能有興趣的文章