基金投資教學
報酬上看雙位數、不用課健保補充費
外幣夯 做定存不如買基金？
撰文者：賀先蕙
更新時間：2013-06-01
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▲ 外幣計價債券型基金熱賣，大挖銀行定存牆腳，投資人進場前應注意其特性。
外幣計價債券型基金賣得強強滾！根據投信投顧公會統計，復華南非傘型基金（旗下共3 檔）去年11月募集以來，目前資金規模已經累積到新台幣126億600萬元（統計至4月底），躋身本土投信前5大基金之一。瀚亞投信4月中旬同樣推出4檔南非幣計價傘型基金，1個月也賣了新台幣近30億元！
這種外幣計價的傘型基金為什麼能快速吸金？業界人士分析，主要是受到銀行的外幣定存族的青睞。因為同樣是投資外幣計價的收息商品，基金與外幣定存不同的是，基金配息不必被課徵健保補充費。配息所得只要每年不超過新台幣100 萬元即不必按最低稅負制申報所得稅，因此吸引不少外幣定存族將資金轉入。銀行則因為有手續費可賺，樂於被投信大挖「牆腳」。
目前市面上外幣計價基金琳瑯滿目，有南非幣、人民幣、澳幣和傳統的美元、歐元計價商品。這麼多選擇讓投資人不禁開始思考，到底是做外幣定存好、還是買基金好？ 各自優缺點為何？為了幫讀者解惑，《Smart智富》月刊訪問銀行和投信等投資與理財專家，針對外幣定存與外幣計價的貨幣型基金、債券型基金比較其優缺點，並提醒你投資應注意事項。
【外幣定存】風險最小但收益低、稅費高
優點》
1.三者中波動風險最小，是最安穩的選擇。
2.做外幣定存，只需承擔外幣匯兌風險。買入後，時間到就等領息。
缺點》
1. 彈性小：多以1年為單位。復華新興人民幣債券基金經理人黃媛君指出，外幣定存是「固定利率、固定天期」的產品。若要提前解約，利息會減損。假如投資人看好某種貨幣在半年內會升值因而投入，一旦賺到匯差想賣掉，就有提前解約，利息會有被打折的問題。
2. 收益低：以目前市場熱賣的人民幣、南非幣和澳幣定存比較，1年期定存利率在1.4%∼3%之間（詳見表1），遠低於相同貨幣計價的貨幣型基金和債券型基金收益。
投資應注意》
定存稅費較高。滙豐銀行財富管理資深副總裁莊懷德提醒，雖然定存穩定度高，但投資人要注意自己持有的部位，一旦年度利息所得折合新台幣超過27萬元，就要納入綜合所得申報所得稅。另外，從今年起單筆利息所得逾5,000元以上，還須扣繳2%的二代健保補充保費。
【貨幣型基金】買賣彈性大，易受匯率影響
優點》
1. 買賣彈性大：不像定存有投資時間限制，貨幣型基金隨時可以賣掉，在交易日後1日或2日資金就可以進帳。
2. 收益較高：貨幣型基金業者靠法人議價優勢，收益比一般定存稍高。以澳幣貨幣市場基金為例，年報酬率可達4%∼5%，比國內澳幣定存1年期利率才2.3%∼ 2.45%要好。
缺點》
1. 要扣手續費：這類基金雖然銀行手續費和基金管理費都比債券型基金低，但是有手續費成本。銀行的手續費大約在0%∼0.5%之間。
2. 短期進出成本高：貨幣型基金管理費各檔不同，國內販售的77檔貨幣型基金平均費用率是0.2%。但如果是短期進出，最高有可能被扣到將近1%的手續費加管理費。
▲收益較定存高，澳幣貨幣基金年報酬率可達5%
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