基金情報站
消費者意識提升、供應鏈受關注
用ESG指標篩股 有效提升投資報酬
撰文者：大衛．史密斯（David Smith）
更新時間：2018-12-01
瀏覽數：13,347
每一個產業皆有不同的ESG議題跟挑戰，例如銀行產業必須被檢視放款行為或金融商品銷售行為是否負責；若是製造業，就得檢視是否招聘到足夠的工人、是否提供足夠有吸引力的工作環境及薪資、是否有善待勞工們。在不同的產業、公司，會有不同的ESG挑戰必須面對，而隨著時間變化，也會有新增的議題必須解決。
以食品業為例，就需檢視食品的安全性，用ESG審視供應鏈時，公司可能會被追溯原物料的產地、監控供應鏈的流程、詢問是否不定期有外部稽核、在董事會或是高階經營團隊中是否有人專門負責把關食品安全，確保供應鏈的每一階段安全無虞，消費者才不會有食安疑慮，並看公司是否有制定特定的政策，來看公司未來的發展狀況。
此外，網路安全也成為現今公司治理的新挑戰，隨著網路科技的發達，公司可能會面臨到駭客竊取客戶資料、員工資料，甚至是研發成果，透過了解公司內部是否有網路安全相關團隊，是否有找外部機構測試網路安全、董事會是否重視網路安全等問題，一方面降低投資風險，也可能帶來新的發展機會。
質化＋量化分析ESG
進一步檢視公司基本面
整體ESG檢視是極為繁雜的，有些項目是個別產業面臨的挑戰，如：食品安全、金融放款，有些則屬於共同面臨的問題，如：員工流動率、網路安全。評估企業的ESG表現絕不是拿一張有100個項目的檢核表，看該企業總共符合幾項就完成了，而是必須針對不同產業做不同的檢核，針對產業中較大的ESG挑戰及整個產業共同面臨的問題，做持續地監督，並和公司經營者密切交流溝通。
即使是5年前就開始投資的公司，5年後也應該繼續去看公司是否有面臨新的投資挑戰及風險，畢竟世界變得很快，就像20年前沒有人注意網路安全，現在網路安全卻成為極度重要的議題。
透過不斷檢視公司的ESG，以量化結合質化的分析方法，了解標的公司的基本面，不僅可以進一步提升投資組合的價值，也比較有機會從中得到長期投資的回報。
延伸閱讀
▶投資基金為什麼常賠錢？資深理專：大部分的人搞錯自己的心態
▶當封閉型基金出現這3個危險訊號 投資達人：立刻停止買入！
您可能有興趣的文章