股票投資術
華倫老師公開累積4800萬資產祕訣:
存股看長不看短 平均年賺12%
整理者:黃嫈琪
更新時間:2020-08-01
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宏觀看待投資
別被短期股價波動左右
舉個例子,日友在2016年從前波高點161.5元(2016年6月4日最高價),不到半年就跌到102.5元(2016年11月2日最低價)。記得當時就有某分析師評論,日友在中國的子公司北京潤泰(北京潤泰環保科技公司),垃圾少收了幾公噸,並且將此視為日友的利空,短視的投資者也可能會因此急忙出脫股票。
但是,若懂得用宏觀的角度去看,就會了解到,當時中國分公司貢獻給日友的獲利,比重本來就很低,少收了一點垃圾根本微不足道;而且這根本是偶發事件,不是常態。當時我在122元、112元、104.5元分別各加碼了1張,爾後股價足足漲了1年。
後來日友的股價也曾數次出現大波動,不過短期的股價下跌不是我賣股票的理由,我只在乎基本面。我持續關注日友未來的動向,也清楚這家公司未來的價值,這也是為什麼每當日友大跌時,就成為我逢低加碼的時刻。
敢在日友大跌時繼續買進,就是因為我能看懂它的產業,知道它未來可以賺多少錢。不用艱深的知識,只需要持續追蹤公司資訊就可以了。
剛開始存股的人,看到股價下跌會害怕是很正常的;當你害怕的時候,試著以「長期」為考量,不要理會雜音。存股是利用「時間」和「資金」創造「複利」,思維要以「數年」為單位,沒必要擔心下星期、下個月、下一季的事情。在多數的時間裡,最好「什麼事情也別做」。
再以統一超為例子,2005年~2019年每年的股價有高有低,甚至還有呈現負報酬的年度。短期投資者看到股價漲跌起伏不定,就會隨意出脫持股,還不一定有賺到錢。
而長期投資者則會著重於統一超的前景,會注意到統一超持續開設7-Eleven門市、持續有賺錢的分公司貢獻獲利(如博客來、星巴克等),財報上的獲利數字也顯示穩定成長,所以敢安心抱股。假設從2005年底持有統一超股票不賣,算進配股配息,累積報酬率高達785%,年化報酬率是15.6%。
很多人羨慕我能在50歲前就累積到市值超過4,800萬元的股票,這都是我學會使用長期思維來投資的結果。如果一直學不會「看長不看短」,那麼即使在10幾年前,跟我用同樣股價買進相同存股標的,恐怕只賺了10%就賣掉股票;或者是持有幾個星期,覺得自己套牢就決定賣掉,改買其他短期「好像」更會漲、更會飆的熱門股⋯⋯一直重複這樣的循環,到頭來還是沒辦法讓資產有效累積。
剛開始我的存股目標很簡單,只要讓我有能力養育小孩、繳完房貸、可以早點退休就好。所以,我雖然喜歡成長股,但我也一直持有部分成長性普通但穩健經營的股票,也因此我的整體報酬率很難有1年50%、100%的成績。我不貪心,只要整體報酬率能夠有平均每年12%就足夠了。
現在我已經完成剛開始存股時設定的目標,累積的資產和每年的被動收入都遠超過我的想像。過去是流浪教師的我都能做到了,薪水跟我差不多、甚至收入比我更高的上班族,也一定能夠做得到。(本文摘自《華倫老師存股系列:養對股票存千萬》第1章)
延伸閱讀
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