收益成長故事

重視細節,成就團隊實力》

打造基金的米其林 從建構周全SOP開始

撰文者:高 富 更新時間:2018-07-16

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被視為美食聖經的《米其林指南》發表首屆台北版名單,您吃過幾間了呢?
雖然在多數人的認知中,《米其林指南》就是好吃的餐廳,但是米其林評比的標準,除了菜色是否美味之外,用餐的氣氛、餐廳的裝潢、擺盤的形式等,也都是評鑑者關心的項目。正所謂「魔鬼藏在細節裡」,只有重視細節、出餐流程嚴謹的餐廳,才能提供穩定水準的服務,讓每一天來的客人都同樣享受到高品質的餐點。

重視細節
持續提供高水準服務
同樣的,管理一檔基金,就像是開一間餐廳一樣,廚師並非只為一名顧客做一次菜,只要做出一次性的成功就好,而是每天要服務許許多多的顧客,要確保能對每一位顧客都提供高水準的服務,因此重視細節自然不在話下。若能有周全的投資流程,更能讓投資團隊能在不同市場背景下,強化服務水準的穩定性。


複雜的多重資產策略
需要周全的投資流程
安聯收益成長策略投資首席傅道格(Doug Forsyth)深知細節的重要性,且團隊所管理的收益成長策略橫跨股票、可轉債、高收益債,多重資產的組合在傳統投資流程下又更顯複雜,因此傅道格大膽捨棄傳統的方式,與團隊共同開發一套整合性的跨資產投資流程。

整合性的跨資產篩選標準
以提供每位投資人高水準服務為目標
傳統的投資流程下,是將投資團隊分為股票團隊與債券團隊,並由股票團隊推薦適合的股票,債券團隊推薦適合的債券,進而組成投資組合。但在傅道格眼中,收益成長策略是一個全天候型的投資商品,需要掌握每一間公司在不同的營運週期,最有利可圖的投資方式,因此採取不分資產類別的整合性投資流程,以亦股亦債的篩選標準,去深入研究每一間公司,並從中找出究竟是股票、可轉債還是高收益債最具有投資價值。如此一來,不僅能以最有效率的證券工具投資每一間公司,也能確保在不同的環境下,盡可能提供給每一位投資人高水準的投資服務。

收益成長不分資產類別的整合性投資流程


資料來源:安聯投信

核心成員共同決策
攜手承擔基金成敗
整合性投資流程除了能充分掌握每間公司各個循環最大的機會之外,也要求所有的投資決策都必須由團隊的核心成員共同決定,才能讓每個成員在推薦標的過程中,並非以「每檔個股」的層面來檢視,避免「我推薦的標的會漲就沒我的事」的思維,而是以「整檔基金」的角度來思考,團隊每個人共同承擔整檔基金的成敗。如同一間優秀的米其林餐廳一樣,並非每個廚師每道菜個別單打獨鬥,而是廚師們上下一心,重視整體的用餐體驗是否有始有終。收益成長策略在今天能持續發揮跟漲抗跌的特質,做為投資人核心資產的優質選擇,除了充滿創意的策略發想外,嚴謹且周全的投資流程更是功不可沒。或許您無法天天造訪米其林餐廳感受他們嚴謹的職人精神,但安聯收益成長策略團隊的成員們,也是每天不斷遵循嚴謹的投資流程,共同決策,只為了讓您的資產更加發光發熱!

以最有效率的投資工具,參與每間公司的循環


資料來源:安聯投信

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