股票投資術
財報搭配K線 簡單3步驟，鏟除賠錢股！
撰文者：編輯部 更新時間：2018-07-05
瀏覽數：8,608
如果您喜歡這篇文章，請幫我們按個讚：
一檔股票不可能永遠是強勢股，股價走勢最終還是以基本面為依歸，例如企業競爭力、公司獲利等等。
像是宏達電（2498）在2010年2月到2011年4月股價一路從277元漲到1,300元，卻因為智慧型手機市場飽和，且高價智慧型手機競爭轉趨激烈，2013年營收和2012年相比至少減了一半，股價也從1,300元直落到130元左右，變成一檔超級弱勢股。
投資人如果想要避開這類弱勢股可以依據以下步驟操作：
步驟1》觀察獲利能力是否走弱
要分辨弱勢股須先從個股的獲利看起，以表1為例，宏達電自2011年Q4起營收和毛利皆呈下滑趨勢，且營業利益率大幅衰退，本業獲利急遽縮減；每股稅後盈餘也從2011年Q4的12.95元衰退到2013年Q2只剩1.5元，後來還轉盈為虧。
步驟2》從日K線確認反彈無力
看完基本面的資料後，就能更進一步搭配技術分析，如果連股價走勢都很弱勢的話，代表低還會更低，手中有持股者若碰到股價反彈的機會，一定要減碼，千萬不要貪小便宜去搶反彈。
2012年宏達電跌到200多元的時候，有些人真的去撿天上掉下來的刀子（搶反彈），而搞得滿手鮮血。如果懂得以基本面配合技術面，就能夠更理智的分析。想避開弱勢股，可參考以下指標：
1.跌破20日線且20日線反轉助跌，股價沿均線一路走低。
2.短線反彈只能突破10日線無法突破20日線。
3.6日RSI大多彈不過50、12日RSI只能彈到40附近。
4.9日KD值彈不過50，更弱勢就只彈到30～40即向下。
5.常出現6日RSI跌破20、9日KD值跌落20以下的弱勢鈍化現象。
6.9週KD值交叉向下修正，進入中期整理。
從宏達電的日K線圖可以看到，2012年10月，股價出現一個大跳空並且跌破了20日線，之後雖然有反彈，但反彈的過程中，價量呈現價升量跌的背離情況，且60日線雖上升但角度不夠陡峭，可看出反彈無力。
此外，6日RSI也跌破20的低點，K值和D值也一併跌破20，並且在低檔處為期了一段時間的低檔弱勢鈍化。途中雖然曾經從低檔黃金交叉向上，卻無法一次突破，漲勢不夠強勁，且不論是RSI或是KD值都呈現一頂比一頂低的下降趨勢，漲勢無法延續。
步驟3》從週K線看中長空訊號
宏達電的股價在2012年11月有回升的現象，要怎麼知道股價會不會反轉呢？如果看日線圖還不能確定的話，就應進一步搭配週線圖，看這次是否屬中長空行情，一旦屬於中長空，後市的修正時間和空間都會擴大，中長期投資者也應該先賣出觀望，避免之後可能會出現更劇烈的跌勢。以下是常用來判斷中長期空頭的訊號：
1.月線（4週）、季線（13週）和半年線（26週）呈現空頭的排列格局，年線（52週）轉為走低趨勢，2年線（104週）也走平或緩降。
2.6週RSI跌至20以下、12週RSI跌破40，走低至25上下。
3.9週KD值跌落50以下，或跌到20以下出現低檔弱勢鈍化。
從週線圖可以看到，2012年宏達電股價大跌時，週線圖早已反映股價的弱勢，不只短、中、長期均線呈現空頭格局，6週RSI也一直在20附近徘徊，反彈時12週RSI無法和6週RSI一起突破50的多空均衡點，反彈疲弱。
另外再看9週KD，早在2012年初開始就一直在20以下呈現長時間低檔鈍化，代表中長期跌勢強勁，是股價非常弱勢訊號。
延伸閱讀
▶從3數字找超跌股 賺反彈行情
▶別人恐懼時、你要貪婪 一張表看懂股價為什麼跌？
▶2做法戰勝心魔 安心抱牢強勢股
延伸學習
▶朱家泓技術分析一條龍班
您可能有興趣的文章