達人開講
達人存股術》先從這2檔ETF找投資標的，搭配2大觀念打造「穩定獲利組合」！
撰文者：Sunny愛Money－星大 更新日期：2019-05-14
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原文：從基金的定期定額概念，建立存股投資操作策略
我的存股投資概念的基礎是從投資基金的「定期定額」而來，定期定額的基本做法是：
1.選定可長期投資的標的。
2.不停損，持續不間斷的投入。
3.停利。
1》選定可長期投資的標的
在基金投資中，專家通常會建議投資人找尋「一定規模（個人偏好15～50億美元左右的規模）以上」以及投資部位較為分散的「全球型」標的（雖有人說股票型優於債券型，但就個人經驗，其實都適用，看個人投資布局的需求是甚麼）。
應用到股票市場中，若是投資人無法做到，也無法追蹤我們建議的「挑選存股企業的3個基本要件」的選股方式，那不妨可以參考類似的概念，從台灣50及中型100成分股中（相關資料可至公開資訊觀測站→投資專區→基金資訊→國內成分證券指數股票型基金→基金每季持股明細表項下查詢），去挑選歷年均可獲利、配息的標的來操作。
2》不停損，持續不間斷的投入
這是定期定額投資很重要的一環，透過長期持續的投入，即使歷經景氣的衰退循環，依然不停止投入，在淨值低時，買進較多的部位；同樣的，雖然在景氣成長循環時，會買到淨值高時，但也因價高，買進的部位就變的相對較少。因此，無論投資標的的淨值是處在趨勢下滑，又或者趨勢向上的過程，在定期定額的投入策略下，整體持有部位的成本會維持在一個長期平均價位附近，等待一波上漲的趨勢，當淨值高於持有平均成本，就能達到獲利的目的。
定期定額的概念
對應到存股投資這塊領域也是一樣的！透過長期不間斷地投入，雖短期會有價格波動，但若投資的標的是屬於長期營運、獲利持續成長者，雖短期有時會呈現未實現虧損；但在價格反應未來營運、獲利的條件下，長期來說整體的持股平均成本，仍然會在一個股價趨勢走勢的平均數。
反之，若開始存股時，標的是處在營運、獲利衰退期，則會遇到一段期間的未實現虧損期；但企業營運都有循環，等到下一波循環時，也是可以獲利。只是，個股跟基金不同，個股若被市場淘汰了，則原本建立的部位可能有一夕歸零的風險，等於過去一切努力付諸流水；但基金確是一籃子的股票，即使其中一檔成分股遇難，也還是有其他的成分股做彌補。
這也是無法建立自己選股模式的投資人，可以考慮直接投資ETF的緣由，因為無法判斷，就持有一籃子的標的，付點手續費，讓專業經理人來幫投資人選擇標的吧！
3》停利
所有的投資都一樣，如果投資的標的並沒有收益分配（配息）的設定，那停利是「必要之為」。試想，投資一個沒有獲利分配的金融商品，當商品價格漲了50%，又不停利，那實際掌握在手中的價值，不過就是你投入的成本。
例如持有市價20元，總市值50萬的金融商品，當它沒有獲利分配下，價格上漲到30元，總市價達75萬元。當沒有賣出時，那增加的25萬與投資人何干？加上又沒收益分配，這期間投資人完全沒有收入增加的來源，如何藉著投資提升生活品質呢？
因此，除非投資商品有收益的分配，在投資資產有收入來源下，投資人忽略價格變化是可以接受的；但若沒有，停利這個動作千萬不能忽略。
恩汎理財投資團隊創辦人，網友暱稱為「星大」。曾服務於金融業，大學就讀實踐大學會計系、為蘇格蘭格拉斯哥卡利多尼安大學（Glasgow Caledonian University）資訊管理碩士。金融海嘯時曾大賠8成，而後逐步調整操作策略，造就了現在的零成本存股法。
不同於傳統存股，他認為百年好公司難覓，長期只買不賣，恐讓本金曝險。除了精研基本面，鎖定有配息能力的好公司，亦搭配低買高賣，以逐步取回本金與部分價差獲利，最後留下零成本獲利部位長期存股。2011年到2014年，每年價差獲利逾百萬元，零成本部位貢獻股息亦年年成長，2014年股息收入逾50萬元。
本文授權轉載自Sunny愛MoneyETF理財網，非經同意禁止轉載
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