基金達人
資產配置》占全球市值超過3成，投資組合絕對不能錯過「美國股市」！
撰文者：副總裁的理財日誌 更新日期：2019-10-03
瀏覽數：13,545
在台灣，媒體都比較喜歡談論單一股票或基金，很少有媒體會去談論投資組合的話題，但是，其實多數民眾需要的是一個適合的投資組合，而不是某個金融產品。只要投資組合做對了，投資上的問題就不會太大，但實務上我們也看到，台灣多數民眾的投資組合是錯誤的。
在建立投資組合的時候，美國股市的重要性是不可忽視的，主要原因有2點：
1》美股占投資比重不該低於3成
美國股市是全球市值最大的，下圖是比較全球股市在1900年初期與現在（2019年）全球各主要股市市值的占比，從下圖可以看到，現在美國股市的規模大概占全球股市一半左右，用最簡單的數學來看，美國股市也應該占你的股票投資一半左右的比例，就算你很看壞美國股市未來的表現，這個市場都不應該低於你股票資產的3成。檢視一下你在美國股市的投資比重，有超過你股票資產的3分之1嗎？我想多數人的答案應該都是否定的。
2》美股可預測性最高，最能有長期穩定的報酬
美國股市是可預測性最高的股市，這裡說的「可預測性」並不是說，我們會知道明年或後年股市的報酬率會是多少？股市是一種機率的活動，當我們投資股票的時候，我們需要知道獲利的機率是高？還是低？
人們常說投資股票要長期投資，那是因為長期持有股市獲利的機率是較高的，例如從下圖可以看到，從1928年至今，如果你持有美國股市1年的時候，你獲利的機率是73%，持有3年是83%，持有5年是88%，持有10年是94%，持有超過20年，獲利的機率是100%。
因為股市具有這樣長期獲利機率上升的趨勢，我們才能夠做長期的規畫，但並不是所有的股市都具備這樣的特性，例如，很多新興市場國家的股市，因為政治上的不穩定或股市規模太小，就沒有這樣清楚的關係。所以，想要有長期穩定的投資報酬，你的投資組合中就不可缺少美國股市。
本文經授權轉載自副總裁的理財日誌
臉書粉絲專頁，請按此
「好的投資行為，可使每年投資報酬率增加1.5%，我期盼透過文字的分享，幫助大眾改善自己的投資行為，達到人生重要的財務目標。」
陳志彥，阿爾發金融科技有限公司總經理、臉書專頁「副總裁的理財日誌」版主。 從事銀行、證券投資及保險等相關行業，已有近二十年經驗，具豐富學術基礎及實戰經驗，經常受邀針對兩岸金融發展趨勢發表評論。
經歷：花旗銀行集團副總裁、台新銀行財富管理副總經理、法商巴黎銀行副總裁。
著作：《化繁為簡的逆思投資》、《錢的分配術》、《我被中國金融業嚇到了》等書。
公司官網：阿爾發機器人理財
臉書專頁：《副總裁的理財日誌》
今周刊專欄：副總裁的理財日誌
商周財富網專欄：副總裁的理財日誌
股感專欄：陳志彥 副總裁的理財日誌
CMoney專欄：副總裁的理財日誌
延伸閱讀
▶ 雞蛋不能放在同個籃子裡！3個千萬別買「單一海外公司債」的理由
▶ 絕對要避開這5種金融商品，全部違反股神的基本投資原則
您可能有興趣的文章