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輝達再次改變市場規則！BBU商機大爆發，台廠順達、新盛力、台達電都被點名
撰文者：鉅亨研報 更新時間：2024-12-10
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圖片來源：達志影像
摘要
因為GB200將BBU列為標配，市場開始熱烈追捧BBU商機，成為繼散熱族群後的新明日之星，但這一需求的背後，追根究柢還是因為對GB200近乎瘋狂的需求，從AI伺服器到資料中心，都需要穩定且低耗能的電力供應，BBU正是滿足這些要求的關鍵。
AI的興起帶動了全球資料中心的需求急劇上升，龐大的用電量衍生出的電力供給問題，讓 BBU（Battery Backup Unit，備援電池模組）吸引市場目光，成為了輝達（美股代號：NVDA）GB200 伺服器的標配，相關概念股水漲船高，成為繼水冷散熱後的明日之星！
AI 伺服器的關鍵角色：從 UPS 到 BBU
備援電池模組（BBU，即 Battery Backup Unit）作為AI伺服器的備援電力配備之一，能在電力中斷或不穩定的情況下，獲得暫時的電力供給，防止數據丟失並進行緊急處理，保障設備系統不受毀損。
以往資料中心為了預防電力中斷帶來的損害，通常是採用傳統鉛蓄電池的不斷電系統（UPS），BBU則採用高能量密度鋰離子電池，不只體積更小，直流電轉直流電的耗損也更低，雖然相比之下價格較高，但使用壽命也大幅提升至10年，能夠直接組裝於機櫃中也是BBU的優勢之一。
雖然目前成熟發展的UPS已經為市場提供許多標準化的產品，但隨著大功率的伺服器產品陸續問世，可客製化的BBU開始引起市場關注，輝達GB200伺服器也將其從選配升級為標配，表明對電力穩定性的重視，也突顯出BBU在未來資料中心中的核心角色。
BBU標配化將引爆市場需求，概念股迎來爆發性成長！
根據摩根大通的報告，隨著輝達GB200伺服器明年的出貨量預計達到5萬台，BBU市場將達到新台幣400億元的規模，也為相關供應鏈帶來龐大商機。
受惠於BBU標配化，多檔概念股水漲船高、紛紛亮燈漲停，最早製造BBU的台廠AES-KY（6781）、順達（3211）、新盛力（4931），股價1個月翻了1倍， AES-KY（6781）作為台灣主要的BBU電池模組廠，近2年的BBU業務已占據營收的一半以上，更是直接漲為千金股，順達（3211）於2023年開始量產美系CSP大廠的BBU訂單，也分得台達電（2308）GB200訂單中的BBU，出貨營收都順勢拉升，新盛力（4931）今年BBU業務快速增長，法人看好有機會拿到輝達的訂單，對未來業績展望審慎樂觀。
輝達改變市場規則，BBU 標準化指日可待！
因為GB200將BBU列為標配，市場開始熱烈追捧BBU商機，成為繼散熱族群後的新明日之星，但這一需求的背後，追根究柢還是因為對GB200近乎瘋狂的需求，從AI伺服器到資料中心，都需要穩定且低耗能的電力供應，BBU正是滿足這些要求的關鍵。
過去BBU並不常見，但隨著鋰電池製造技術的成熟，以及再來川普政府強調 “美國製造” 的政策，輝達在選擇供應商時將更加謹慎，這為台灣廠商帶來了新的商機，即使是傳統的資料中心，將來也可能將BBU列為標配，未來BBU的標準化或半客製化已成必然，價格更親民也指日可待。
本文經授權轉載自「鉅亨網」，原文：輝達GB200再次改變市場規則！明日之星BBU商機大爆發！AES-KY、順達、新盛力、台達電
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