投資理財工具千百種,股票、基金、房地產、保險等等。然而,此波美國次級房貸引發的全球股災期間,不管是股債基金還是房產等無一能倖免!具保障功能又抗通膨的分紅保單因此脫穎而出。美國次級房貸風暴吹起後,不管是投資股票還是債券的投資人,都飽受上沖下洗的滋味!以股票基金投資人來說好了,據理柏資訊(Lipper)統計,整個8月全台檔海外股票型基金中,有8成都是跌的。新興市場股票基金不用說,跌得最慘,單一國家基金如台灣股票基金、泰國基金平均負8%起跳。連被歸類為「穩健」的全球股票型基金8月的平均也是負成長。
次級房貸主要針對信用不佳之借款人進行房貸,由於借款人的信用較差,相對承貸金融機構核放的借款利率也較高,其名為次級就有點第二順位的意思,有人也稱為二胎房貸,但跟台灣拿房子二次借款的二胎貸意思有點不同。
目前美國房貸市場依照房貸申請人信用評等,由高至低,大致可分為主要房貸(Prime)、另類貸款(Alt-A Loan),以及次級房貸(Subprime)三大塊。由於大多數的銀行把次級房貸當抵押品,設計成證券化商品,再賣給有錢人和資產證券化基金,結果沒錢的人還不起貸款違約,最後把有錢人一起捲進風暴了。