基金投資教學
台股基金》拉高金融持股者績效直衝
2檔常勝軍半年獲利2成
撰文者:賀先蕙、游筱燕
更新時間:2013-06-01
瀏覽數:16,018
今年以來,台股大盤上漲8.68%(至5月17日止),同期間金融指數漲幅卻達13.87%,金融股漲勢若持續,過去嫌金融股牛皮、持股比率普遍低於指數權重的台股基金經理人,恐怕得被迫加碼了!
金融股持股一路拉高、近1年績效居同類型基金(共115檔)第15名的宏利台灣動力基金經理人周奇賢就指出,「事實上,金融占台股獲利比重一直在提高,從2009∼2010年的7%,提高到2012年的16%。以獲利比重來看,持股12%都還算偏低。」周奇賢認為,由於基本面改善,未來金融股股價淨值比可望從目前的1∼1.1倍,拉高到1.3∼1.5倍。
投資人若看好台股今年走勢,認同金融股將有表現, 又想同時掌握科技、傳產和金融股的上漲機會,建議可投資台股基金中金融股持股占比高於平均水準的基金。
本刊建議可按①小型股過去半年、1年、3年、5年績效,至少有3個期間報酬率排名在同類型基金排名前15%者、大型股則是在這4個期間有3個以上在前20% 者;②挑出報酬率夠高的基金後,再從中篩出金融股占比高於平均水準者。依照上述條件,大型股基金中沒有1檔符合。至於中小型基金中,符合上述篩選條件者則有貝萊德寶利基金、宏利台灣動力基金兩檔。其中,貝萊德寶利基金經理人詹祖光是台股基金常勝軍,過去一年績效是台股中小型基金中的第1名。
操盤宏利台灣動力基金近3年的周奇賢也指出,根據內部數據看來,其金融股持股已達16.8%,他暫時不會再調整,但持續看好金融業。
【貝萊德寶利基金】
.規模:4.82億元
.金融股占比:9.45%
▲績效表現_貝萊德寶利基金
投資建議:
① 目前持股以上市半導體成分最高,占19.96%、上市光電9.96%次之,上市金融保險則為第3大持股。
② 因近來基金淨值已高,建議分批進場較佳。
【宏利台灣動力基金】
.規模:14.96億元
.金融股占比:12.78%
▲績效表現_宏利台灣動力基金
投資建議:
① 2013年獲得晨星最佳基金獎,給予5顆星評級,有較佳的下跌風控能力。多鎖定金融、高科技具成長潛力的標的。
② 基金淨值已是3年新高,建議以定期定額方式進場。
註:績效及近3 年淨值截至2013.05.10,金融股占比截至2013.04.30
資料來源:晨星、基智網
您可能有興趣的文章