輕鬆退休去
體質大改造 勞退基金賺更多
撰文者：賀先蕙
更新時間：2014-03-01
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全國600萬勞工和公務員注意！2013年替大家管理「退休老本」的政府4大基金（勞退基金、勞保基金、退撫基金和國保基金）不但投資績效提升，未來還將加強專業的監督，並改變投資策略，甚至基金遴選委外代操機構，也將由政府編預算找外部顧問公司執行。
截至2013年12月底為止，4個基金中規模最大的勞退基金和退撫基金，績效都比2012年大幅改善（詳見圖1）。以絕對數字來看， 4個基金中，只有國保基金的投資報酬率較2012年差，其餘3個基金投資報酬率都介於6%到8%之間，均高於3%到3.5%的退休金精算利率。
政府基金能夠繳出不錯操盤績效，除了拜全球股市2013年勁揚之賜，行政院於2012年7月成立跨院級（考試院與行政院）的「提升政府基金運作效能推動小組」， 針對政府基金的管理進行連串改革也是重要背景因素。
推動全球多元資產布局
投資新增REITs、基礎建設
參與提升政府基金運作效能推動小組的金管會副主委王儷玲指出， 「大家的績效都變好，當然跟市場逐漸變好有關。不過，推動小組針對政府基金整體投資策略與委外機制進行檢討，希望以長期多元投資策略為目標，提升退休基金的長期報酬率。」
截至2013年底為止，推動小組維持每季召開一次，會議均由行政院副院長毛治國與考試院副院長伍錦霖親自主持。這個包括財政部、金管會等超過10個部會和退休金監管單位參與的跨院級會議，迄今已召開過4次正式會議，已將勞退、勞保、退撫等基金的資產配置、投資績效、委外投資機制以及遴選方式，做了通盤的檢討。
其中，針對資產配置，小組大力推動以全球多元資產布局，希望政府基金投資要能跟上國際退休基金的投資趨勢。目前已新增「另類投資」項目，增加長期資產、房地產及公共基礎建設等投資標的。其中，「勞退基金在民國101年的委外投資，已新增REITs（不動產投資信託）布局，我們發現此委外項目近期投資報酬率達20%。」王儷玲分析。
事實上，過去16年，全球主要退休基金的資產配置對股票和債券都逐步降低，相對增加包括REITs 和公共建設等另類投資項目，這部分從1996年以前大約只占總資產6%，一路增加到2012年約占20%。至於目前台灣勞退新制的另類投資比重則只有約4%。
「我們希望勞退的例子可以逐漸適用到其他政府基金！」王儷玲強調。至於勞退基金除了以REITs增加多元資產布局外，勞監會主委黃肇熙在接受《Smart智富》月刊電話訪問時也透露，2014年還會增加全球基礎建設的委外投資。
「我們已經上網招標了。原則上在2013年12月上網（招標）、預計（2014年）第1季可以甄選出（資產管理）公司，然後再看市場狀況撥款。」黃肇熙說。未來， 各國的港灣、橋樑、電力等基礎建設，也將成為替台灣勞退基金賺錢的工具！
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