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    Smart智富密技第65期

    分散投資風險,小額資金也能買

    金字塔加碼ETF賺更多

    撰文者:林淑玲2013-05-28
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    ▲以K值與D值相減,正值買進、負值賣出 ▲以K值與D值相減,正值買進、負值賣出

    投資要點3》指數區間整理,可用金字塔操作

    對於指數區間有規畫的投資人,可採正金字塔分4次買進、倒金字塔分4次賣出的策略。例如:若認為接下來一段時間,指數區間落在6,500點∼8,500點,取中間值7,500點,當指數每下修250點,就拿1/10資金進場;當再往下跌250點,指數為7,000點時,再拿2/10資金進場;如果指數又再下跌250點,到6,750點,則再拿3/10資金買進;最後若再跌250點,來到6,500點,就將剩餘4/10的資金全部投入。至於何時賣出?當指數每往上漲250點就部分出場,第1次賣出1/10,第2次賣出2/10,第3次買出3/10,最後上漲到8,500點,就將剩下的4/10全部出清。

    ▲具體操作說明 ▲具體操作說明

    【延伸閱讀】先認清6因素,再進場投資ETF

    那麼,該如何挑選ETF?晨星亞洲ETF策略師蔡俊傑表示,可從6項因素來考量:

    1. 合適性:並不是所有的ETF都適合所有的投資人,在挑選ETF前,投資人需先了解1檔ETF是否合適於自身的投資策略及整體投資組合。

    2. 基本面:ETF所追蹤指數的證券評價、驅動市場上漲的要素皆是需要加以考慮的部分。

    3. 指數成分:投資人應檢視ETF所追蹤指數的組成結構及其成分股所占的比重。

    4. 產品結構:ETF產品可被區分為現貨ETF或合成ETF。現貨ETF直接投資於追蹤標的指數的成分股現貨,合成ETF則是運用衍生性金融工具來複製指數報酬的ETF。雖然合成ETF的報酬仍可能緊密追蹤標的指數,但買進合成ETF的投資人卻需承擔衍生性金融交易之交易對手風險。

    5. 基金費用:費用是造成同類型ETF間報酬表現較大差異的主要原因之一。一般來說,投資人應選擇費用較低的ETF產品。

    6. 替代產品:市場上可能會同時存在多檔追蹤相同標的指數的ETF產品,投資人必須對這些產品的追蹤誤差、流動性等要素進行比較。

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