若覺得150家公司太多,要直接找好公司當存股,可以再縮小範圍,《我把套牢股變搖錢樹》作者老農夫遵循巴菲特投資理念,挑股原則為「好行業、好公司、好長壽命」,也就是直接挑選生活必需品及壟斷性行業中,可稱霸超過20年的公司,例如食品、石化、電信、金融等行業中的龍頭企業,像中華電信(2412)、亞泥(1102)、正新(2105)、統一(1216)、中信金(2891)、中壽(2823)、元大金(2885)等就具備這樣的特質。
方法2》財務數據分析
可簡化成5大指標做檢視
在了解產業及企業的內涵後,接著就是進入財務數據的分析,雖然數字很多,但其實可簡化成用以下5大指標來檢視:
1.綜合損益表:每年獲利穩定、配息率超過7成。當公司每年能穩定獲利,也就是「稅後淨利」及「每股獲利(EPS)」要大於0,且最好配發的總股利超過EPS的7成,代表公司願意分享7成以上獲利給股東,這樣的投資標的,就能為自己打造「利息現金庫」,恩汎理財投資團隊部落格版主星大說道。
然而穩定並非指每年數據都一樣,而是指即使處在景氣谷底,公司仍有基本的獲利能力。因此至少要有5年以上的財務報表可供比較,並剔除金融海嘯前最高及金融海嘯當年最低稅後淨利,看公司目前獲利狀況是否已趨穩。如果是要找出可以年年買進的定存股,那麼至少10年內年年都能賺錢的公司才合格。
此外,最好也是過去10年都有發放股利,並同時配息(現金股利)及配股(股票股利),且每年總股利都超過1元以上更好,因為配息代表公司財務能力較佳,配股代表公司對未來營運看法樂觀,同時皆具則有雙重保障。以正新為例,從2005年∼2012年的股息及股利幾乎是1:1,兼具穩健及成長,是可以長期投資標的。