名詞解釋_避險基金
又稱對沖基金或套利基金,於利用期貨、期權等金融衍生產品,以及對向關聯的不同股票進行一買一賣、風險對沖的操作技巧,在一定程度上可規避和化解投資風險。
名詞解釋_優先有擔保債權
債券發行人在清償債務時,優先債權較一般普通債權擁有優先順序,而有擔保品債權,係指債務人已提供抵押擔保品,若發生無法償債的情況時,債權人可以處分擔保品。
名詞解釋_保險連結證券
又稱為「保險證券」,是指按證券原理和特徵,所構造的保險承保風險的證券,亦即「保險風險證券化」商品,可歸類抵押資產證券(MBS)下的一個商品,屬於一種風險管理工具,在國外已發行多年,但在台灣並沒有類似商品。
突破股票、債券、區域及產業限制,創造多元收益來源,還力求分散不同景氣循環下的資產暴露風險,達到資產穩健增值的目標。
特色2》
強調低波動、抗跌能力強
因投資標的分散、相對風險也分散,因此這類型基金強調波動度會相對單一產業、區域、主題式等基金來得低,且多設有避險機制,所以抗跌能力也強,強調不怕遇到「黑天鵝」(編按:指突發的利空事件)。
特色3》
追求絕對報酬、可選擇配息級別
這類型基金通常強調有專家團隊擔任投資顧問,所以在面對市場快速變化時,能夠機動調整資產,尤其是股債的配置十分具有彈性,在股票已經漲多、美國升息步伐難以預測下,可快速掌握市場的脈動,追求資本利得+配息的絕對總報酬,因此強調可長期持有,提供月配息或季配息的級別可供選擇。
所以大體來說,多元或多重資產配置的基金,較適合以下3類族群:1.不知道目前該選擇股票還是債券型基金,或是不想花時間研究各種產業或各區域前景的投資人;2.想要搭配另類投資標的、或希望資產配置具備避險功能,市場在空頭期間也能賺錢,卻不知道如何操作的人;3.想要長期持有,不必經常轉換,又希望每個月可以有現金流入、追求穩定收益者。
操作心法2 多元資產基金可達到資產分散目的
但是,市場上的多元資產基金看起來名稱都很相似,在挑選上有什麼不同呢?其中最大的不同,就是有「直接投資」或是「組合式」兩大類型;簡單來說,前者就是把經理人募得的錢直接購買各類標的及商品,後者則是屬於Fund of Funds,基金經理人挑選不同類型基金進行組合、達到資產分散的目的。