徹底搞懂單利與複利　及早達成財務自由

投資1期的期末金額為期初投入的「1＋R」倍，那麼當投資許多期的時候，期末金額會是多少呢？有2種計息方式，單利與複利：

1.單利：每期都用原始本金結算利息

單利就是每期的獲利不會再投入本金，本金維持不變。例如定存1萬元，年利率1.5%，每個月以單利結算利息1次，因此1個月的利息是：

到了下個月，本金還是維持1萬元，所以第2個月的利息也是12.5元，依此類推，每月都是領到12.5元，12個月後，總利息為150元（＝12.5*12），期末本利和為1萬150元。

2.複利：每期都用上期的本利和結算利息

同樣是上述的例子，若用複利投資就不一樣了。複利是將每一期的獲利加入期初本金當作下一期的本金，所以即便每一期的報酬率不變，但是因為本金會一期比一期多，就好似滾雪球般的愈滾愈多。

除了第1期外，每一期的期初金額就是上一期的期末金額，而根據本利和公式，每一期的期末本利和等於期初乘上（1＋R）。當第1期的期初投入PV，到了期末就變成PV×（1＋R）；所以第2期的期初本金就是PV×（1＋R），到了期末就變成PV×（1＋R）2，依此類推。以下我們來實際製作一份複利試算表，對複利就更了解了。

表1複利計息的本利和比單利計息更高──單利、複利比較表

實作練習

小檔案＿怪老子

本名蕭世斌。「怪老子理財」站長、《Smart智富》月刊專欄作家。台灣科技大學電子工程學系畢業，在科技業工作25年，40歲才開始學理財，50歲達成財富自由。退休後成立「怪老子學堂」，將喜愛的理財教育視為第二生命。
相信正確的方法一定來自扎實的理論基礎，而Excel正是用來驗證的最佳工具，作者希望讀者不僅學理財，更要懂得善用Excel，靠自己找到所有財務問題的答案。
著作：《第一次領薪水就該懂的理財方法》、《怪老子帶你看懂財報選好股》、《怪老子教你理專不想告訴你的穩穩賺投資法》

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