Q：定時定額可以在下跌時買到比較便宜的單位數，如果採取定時不定額，更可以在低檔買到更多便宜的單位數，這樣投資報酬率一定會更好。定時不定額是不是更適合一般投資人呢？
許多年前，銀行或投信就已推出了「定時不定額」，其主要功能就是股市下跌時就自動幫你加碼，股市漲時就自動減碼；因為下跌時用較低的成本加碼，因此能持有較多的低成本單位數，這樣的方式比起定時定額更科學，最終的報酬率一定比較好。
投資非一味追求高報酬，而是自己要能紀律執行
定時不定額機制只要你能確實執行，的確比定時定額的報酬率理想許多，但我喜歡探討實務操作問題。實務上我常發現許多人無法堅持到底，例如股市往下時，此機制明明要增加扣款金額，但你卻在增扣1、2次後宣告投降，原因就是「恐懼」！所以有人問我：「蕭老師，定時定額好？還是定時不定額好？」記得當時我的回答是「能成功最好！」
有時候投資不是一味地追求高報酬，而是追求一個自己最容易成功的方法，如果你做不到下跌時加碼、上漲時減碼，那麼也許定時定額更適合你。不管你要選擇哪一個方法，都請考慮清楚，一旦選定了，就必定要紀律執行。
執行定時不定額，宜依基金淨值當加減碼依據
若是選擇定時不定額，加減碼的依據，不該看指數位置（例如台股跌到9,000點加扣1,000元、跌到8,500點時加扣2,000元⋯⋯），因為常常股市下跌，但是基金淨值是上漲；較準確的訂定方法，應該是用基金淨值當依據，例如：淨值跌10%時，加扣1,000元；淨值再跌15%時，再加扣1,000元⋯⋯之類。
另一個比較簡單的方法，是當股市在相對高點時，將每月扣款金額降為最低，如果該市場往下了，待你原本的投資報酬率出現-20%、-30%後，再慢慢的增加扣款金額，如此成功的機率應該會增加許多。
最後要提醒你，執行定時不定額，還是要根據自己的資金能力，拿捏好扣款金額。例如你每月最多有1萬元可投資在這檔基金，那麼就可以在3,000元到1萬元之間，去調整每月扣款金額，如此才不會漫無目的的亂加碼，希望這個方法能幫助你邁向市場永遠的贏家！
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小檔案＿蕭碧燕
現為《Smart智富》月刊專欄作家、專業投資演講者，被譽為「基金教母」。投資基金以定時定額為主，並陸續提出「停利不停損」、「基金養基金」、「定率加碼法」等投資方法，20多年來從未賠錢出場，買房、退休金，全靠基金投資達成目標。她鼓勵年輕人，不要以為每月投資3,000元很少，她本身也是從每月定時定額3,000元踏上成功投資之路。
曾任投信投顧公會祕書長、安泰投顧理財諮詢部副總。另著有《蕭碧燕教你有錢退休，靠基金就對了》、《蕭碧燕教你 靠基金小錢也能變大錢》、《蕭碧燕教你不失敗的理財好習慣》。
Facebook：基金教母－蕭碧燕
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