然而,富邦台50正好相反,因為2次配息所屬區間都是同一年,所以金額上不會有太大差異,但若觀察過去幾年的配息紀錄(詳見表6),則可以發現,偶爾也會有大配小配的週期性,為「7小11大」(註2)。
名詞解釋_註2
同時,我們若比較表5和表6,可以看到,元大台灣50的年均殖利率為3%~4%左右,而富邦台50則差不多落在3%,兩者表現算是相近,皆不到5%。
這時或許有些投資人會問:「怎麼不太高?」要記得,這種市值型的ETF,主打的特色並非高殖利率,而是與大盤連動性高、趨勢跟著大盤一樣長期向上成長。
006208與0050的5大差異
比較上述這些不同的項目,投資人是否可以更清楚富邦台50和元大台灣50這對「孿生兄弟」的差異呢?這邊再簡單統整一下結論:
1.股價:富邦台50的股價約是元大台灣50的6成,較好入手。
2.產業與成分股:因為追蹤相同指數,所以產業布局和成分股相同,只是權重略有差異。
3.總管理費用:富邦台50的內扣成本較元大台灣50低,因此整體的總管理費用會更占優勢。
4.報酬表現:因為內扣成本和其他成本的差異,兩者雖然績效接近,但富邦台50的報酬率仍是些微超前。
5.配息和殖利率:兩者都是半年配,殖利率表現也差異不大。
也就是說,基本上投資這2檔ETF,可以說是投資「幾乎一樣的標的」,最大的不同就是差在內扣成本,因此,如果你是比較在意資金運用效率的人,或者手上的資金較少,則可以選擇投資富邦台50;但相對地,如果你的資金充沛,著重在ETF的規模和流動性等,元大台灣50仍是較佳的選擇。
另外,也要特別提醒一點,假設你是已經持有大部位元大台灣50的投資人,不需要特別賣出元大台灣50、買進富邦台50,因為過程中所花費的交易成本,可能就已經超過兩者的報酬差異囉!
峰哥點評》
第2檔追蹤台灣50指數的市值型ETF,因為比0050後發了好幾年,為了提升在投資市場的能見度,因此它採取最簡單的競爭手段,就是總管理費用低於0050。雖然兩者差異不大,但對於特別在意費用率的投資人,仍然是一個很重要的競爭優勢。
早期,006208的成交量比較少,因此碰到市場大波動,造市者(提供活絡市場交易的券商,避免買賣價差過大)來不及提供充足流量性時,會造成一些交易上的困擾,也就是滑價比較大,但近年它的規模也突破千億元,這方面的困擾不再,因此愈來愈受到投資人注意,特別是它的入手價比0050低。
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