定期定額＋單筆波段操作基金
最多一個波段可賺40%
隨著職場上一路加薪，例如從2萬8,000元加到3萬2,000元後，我把零存整付的金額從3,000元提高到5,000元，也開始強迫自己用5,000元扣款買基金，從存死錢，邁入投資理財之路。

很幸運的是，當我從1998年開始投資基金以來，直到2000年科技泡沫前夕，基金績效都是賺多賠少，更堅定了要認真學理財的信念。

入職場的前2年我毫無積蓄，慶幸的是沒有負債，之後的3年我用力追趕，靠零存整付與定期定額投資，在27歲存到第一桶金。當時我是這樣做的：

做法1》
零存整付轉定存，累積投資本金
在1999年以前，定存利率還有5%以上，等於是10萬元的定存，每年可以收超過5,000元的利息，直到2000年發生科技泡沫後，定存利率才急轉直下。

當我透過零存整付來強迫儲蓄，同期間也開始定期定額買基金。零存整付1年期滿後，我會直接轉入1年期定存續存，每一年會多一筆6萬元的定存。這個方法執行2年後，透過記帳，我也能把每月開銷控制在一定範圍內，我就把全部的可運用資金投入基金中，每月扣款3檔共1萬5,000元，每一年的報酬率超過10%。

做法2》
滾入基金投資，停利不停損
當時的我不懂停利，更不懂停損，碰到科技泡沫後，基金由正轉負，一路從虧10%、20%，最慘烈的電訊基金甚至虧損達70%。典型散戶如我，遇到虧損的第1個月還能忍受、第2個月繼續催眠自我，到了第3個月，就停止繼續扣款了，因為不想愈賠愈多。

這是最糟糕的一件事：高點不贖、低點停扣，紙上富貴有如滄海桑田。之後，我又把資金轉入零存整付，但受到市場不景氣的影響，定存利率從2001年摔破5%後，就再也不回頭了。

科技股災大約維持了1年多，雖然停止基金扣款，但我依然持續關心基金帳戶價值變化，當我發現虧損從40%，收斂到35%、30%時，代表市場已經止跌回升，我就重新啟動定期定額扣款計畫。

在市場起飛的時候，只要開始投資，績效很快就會看到正報酬。而我在2000年轉換跑道到財經雜誌上班後，開始密集接觸各種投資訊息，我也開始試著單筆做波段投資，一開始從每筆5萬元開始試單，只要選對市場，每筆至少有10%的報酬。

投資了幾次有信心後，我就維持每次單筆進場以10萬元為單位，這樣的方式是讓我自己很清楚在每一次獲利出場後知道「淨獲利」是多少。

舉例來說，拿10萬元投資A基金，網路銀行對帳單顯示獲利12.8%，當我決定贖回，在扣除相關的銀行信託管理費、贖回手續費或其他費用後，可能入帳金額剩下11萬2,000元，若再扣除當初的手續費2,500元，等於淨獲利只有9,500元，實際報酬率僅9.5%。

之前在科技泡沫慘賠的經驗教會我：不要貪心，有賺就跑。單筆投資只要獲利超過15%或是20%我就贖回，雖然事後證明，那檔基金持續上漲，但我並不覺得可惜，對我來說，用10萬元賺到2萬元，約當半個月的薪水，就心滿意足。

不過，當操作順遂，胃口會被養大，我的停利點也慢慢地往上調高至25%、30%。對於單筆投資的市場，我會選擇已經定期定額一段期間的基金，原因是長期投資，比較能掌握這一檔基金的淨值變化，例如該檔基金的淨值大約是在20元∼35元間，只要市場跌，淨值掉下來，我就買進，到達預設停利點，就賣出，同一檔基金也可以來回波段操作，獲利最多的當屬礦業基金，一個波段可以獲利40%。