希望擁有穩定收益的投資人，今年面臨兩難。第一難，固定收益商品能提供的報酬率不如以往，今年高收益債收益率預估為5%~6%；新興市場債券收益率更低，為4%∼5%。第二難，若想由債轉股，代表要承受較大的市場波動，雖然景氣持續復甦，但是今年以來，全球股市震盪加劇，讓投資人進入股市前再三遲疑。
股息＋債息＋資本利得
提供穩定增值和收益
面對如此處境，若能兼具「向上 增值」及「下檔保護」的投資方案，顯然是投資人當前最需要的。
這個方案是什麼？德盛安聯收益成長基金產品經理許廷全指出，結合高收益債、可轉債及成長股搭選擇權3種資產，搭配3種配息來源（股息、債息與資本利得），可提供長久資本增值和收益，是現階段適合追求固定收益投資人的方案。
簡單說，就是在投資組合納入這3種資產的平衡型基金。
許廷全表示，就現階段全球景氣位置來看，不論在復甦階段穩定布局或成長階段積極布局，高收益債、可轉債與成長股等資產都是投資組合裡不可或缺的角色，用3合1策略組合出來的平衡型基金，進可攻、退可守，即使在市場不好時，透過選擇權的權利金收入，能為整體投資組合提供下檔保護、以及穩定的現金流入配發給投資人。