若再跟大盤指數比較,根據彭博(Bloomberg)的數據顯示,MSCI世界指數自1969年創立以來至2013年底,年化報酬率為6.59%(詳見圖1),績效只有坦伯頓成長基金年化報酬率的一半左右!而且這個指數比它晚了15年成立。
有趣的是,富蘭克林坦伯頓成長基金還有一個孿生兄弟:富蘭克林坦伯頓世界基金(以下稱坦伯頓世界基金)。這檔基金成立36年,從成立以來迄2013年底的年化報酬率達12.23%,略輸給老大哥富蘭克林坦伯頓成長基金。兩檔基金目前是由同一位基金經理人諾曼‧波斯瑪(Norman Boersma)操盤。這兩檔基金目前主要差異在新興市場的投資占比不同。根據晨星資料庫的持股明細顯示,坦伯頓世界基金的日本、南韓等東北亞持股,明顯較坦伯頓成長基金來得高。
除成立以來績效以外,坦伯頓成長基金去年度績效表現,也略高於坦伯頓世界基金0.26個百分點,但因為坦伯頓世界基金5年期績效更為穩定,所以拿下2014年「晨星最佳基金獎(台灣)」、「Smart智富台灣基金獎」全球股票型基金獎的獎項。
依靠3大投資法則
基金經歷60年洗禮仍不墜
「這檔基金(富蘭克林坦伯頓成長基金)很有名,而且成立的時間夠久!60年能有這樣的平均報酬率,對於那種喜歡穩健、長期持有的投資人來說,是一個好標的!」基金教母蕭碧燕如此分析。
這檔60歲的基金,能長期維持勝出群雄的能力,要歸功於創辦人、已故價值投資大師約翰‧坦伯頓(John Templeton)。坦伯頓曾被《富比世》(Forbes)稱為「全球投資泰斗」,更被視為價值投資人的代表之一。波斯瑪在1月底接受《Smart智富》月刊越洋獨家專訪時就強調,「我們今天使用的投資流程,基本上是約翰‧坦伯頓創立的。我們一直保持他看世界的方法和他的流程。」
▲(表1)波斯瑪操盤的2檔基金,都是績優的長青基金