競爭者少、獲利穩定
第2季盤整時可進場
再從供給端來看，經過這10年來不景氣的汰洗，不僅小廠早已退出市場，近幾年就連大廠及二線廠也陸續淡出，這對剩下的廠商來說才是真正的利多。永豐投顧研究調查處台股研究副總曾可加分析，以主機板來說，鴻海3年前便退出這個市場，去年度Intel也慢慢淡出， 當低階及高階主機板最大廠商都讓出市場時，對華碩、技嘉、微星主機板的採用率必然提高，以技嘉跟微星來說，主機板本來就是賺錢的金牛事業，只要市占率多提高一些，隨即就能反映在獲利上。
此外，競爭者大減之後，價格競爭也沒有以往激烈，得以維持較好的利潤，若同時再砍掉不賺錢的生意，例如消費機種的代工訂單，或是積極研發、增加高毛利產品的比重，獲利便能見到成長。
就像現在的NB代工廠積極找尋新訂單及轉投資事業一樣，DT零組件廠很早就積極布局其他事業， 雖然還有在銷售及研發DT產品， 但產品組合跟以前都不同。像華碩把品牌及代工切割開，雖然經歷痛楚但仍成功轉型；微星則投入NB 市場，但一度受累於小筆電市場的衰退，惟2012年轉型後，重回成長之路；技嘉則是主機板廠最保守的，但也因緊守住這個產品，同時小幅度轉投資，因此獲利最穩定。
技嘉去年營收突破500億元， 成長11.6%，毛利率從2012年的17.2%成長至19%，亦為10年來最高，在競爭者退出、全球景氣好轉以及電競產品的貢獻下，技嘉2013年度每股獲利達3.76元，法人預估今年獲利還會成長近1成， EPS超過4元。
DT零組件中，除了主機板外， 散熱模組公司也有類似的題材，例如本來做風扇、散熱管，後來因為NB市場而改做熱導板，仍能小幅成長獲利。但現在面對平板電腦功率低，不太需要散熱組件，也開始有些壓力。曾可加認為，未來市場將會著重在智慧型手機推出8核運算時，可能需要超薄熱管散熱這個題材，而超眾（6230）為少數可量產0.6mm超薄熱管的廠商，奇鋐（3017）、雙鴻（3324）也正在追趕中。超眾還因為針對高階伺服器散熱有革命性的產品，在享有壟斷的利益下，有實際獲利的成長，目前伺服器散熱模組營收比重已達35%∼36%，明年非NB產品比重突破50%。
DT族群還有另一個好處是因為長久被忽略，以至於前兩年變成高現金殖利率股。雖然自去年第4季以來，由於市場便宜的股票愈來愈少，加上有XP停用的換機題材，技嘉、微星等公司開始受到投資人的青睞。但由於Q1、Q3正是DT產業旺季，利多題材也比較多，DT 族群股價會比較熱絡，所以現在正是高點，追漲的風險高。曾可加建議，可待第2季「五窮六絕」進入盤整時再進場，等待第4季到明年的換機題材發酵。