專家評析》
野村台灣運籌暨鴻利基金經理人 林純寬
除了高階半導體、原物料與汽車改良這3個成長趨勢之外，還有2個題材並未在這次財報篩選中入列，但是仍然值得注意，詳述如下：
題材1》蘋果新技術供應鏈
像是3D感測、立體聲、玻璃機殼、雙鏡頭等，儘管還沒開始拉貨，但是股價已經從去年第4季開始上漲，這是因為市場認為蘋果新機iPhone8會賣得很好，如果實際的銷量優於預期，後續還可以再賺一段。如果第2季、第3季出現拉貨延遲，造成供應鏈營業動能降低時，其實正是另外一個布局機會。
題材2》成衣與製鞋
受到庫存調整因素，導致成長性較弱，但是，衣服、鞋子在5年∼10年後還是這些公司在生產，長期穩定度高。台灣代工業控制成本的能力高，常能在景氣低迷時改善生產效率、搶市占率，因此當下一波浪來了，很快又可以衝上去。雖然現在行業比較低迷，但是後續如果Nike業績好轉，也許今年第4季後，又會吸引資金進駐。（文◎許家綸）
