根據《你也可以成為股市天才》一書作者喬爾‧葛林布萊特（Joel Greenblatt）的統計發現，如果投資人只買1檔股票，是無法分散任何的非系統性風險，不過，如果持有4檔股票時，就可以抵禦72%的非系統性風險；當持股檔數高達16檔時，就能消除90%以上的非系統性風險。
視風險重於報酬的上流哥，雖然自認選股功力一流，但是過去也曾經單壓過1檔股票，造成虧損逾60%，有了那次的教訓後，現在他即使再看好某檔股票，也不會再單壓，而是靠投資組合來兼顧風險與報酬。
而在篩選股票時，上流哥會花1年的時間去研究有興趣的公司，而在配置投資組合時，他會訂立許多「自我設限」的條件，「（這些條件）看起來好像很綁手綁腳，但是，投資如果是爽爽做，就會變成亂做。一旦有了限制，才會讓交易操作更有紀律，讓投資組合很健康，才能長期一直獲利。」上流哥說。至於上流哥在建立與管理投資組合時，會有哪些原則呢？請見下文分析：