買很多股票、基金
不等於做好資產配置
如果要提高整體年報酬率，勢必得增加股票資產的配置比重，相對的也會提高風險，該怎麼達到平衡呢？我們可以透過「資產配置」，設法讓報酬率最佳化，同時將風險控制在自己可接受的程度。
有些投資者認為，自己已經買了很多基金，像美國股票市場基金、歐洲股票型基金、新興市場基金⋯⋯等，應該已經做好了資產配置吧？這種投資方法，雖然有分散投資不同的投資市場，但是它們全都屬於股票型基金，事實上並沒有做好資產的配置，也無法達到控制風險的效果。
風險指的是資產淨值的波動，當所有可投資部位都放在股票資產，需要有承受較大波動度的能耐。
多數投資人都會希望自己的投資部位，能夠長期扶搖直上，因此實際投資時，面對劇烈的波動，常常難以忍受，造成了很多人會在低檔認賠殺出，長期而言難以真正享受到股票資產成長的果實。真正的資產配置，理應是搭配不同性質的資產，適度降低整體年報酬率，以換取較低的波動度，在高低風險中取得平衡。
要如何挑選不同資產，讓波動度彼此抵銷呢？重點在於，資產之間的相關性愈低愈好，尤其是「負相關」最好。負相關就是當一個資產淨值上漲時，另一個資產淨值則有某種程度機率下跌；正相關則是一個資產上漲，另一個資產也有機會跟著上漲。