股票投資術
主動型基金有2大缺點，不如用ETF輕鬆打敗半數以上的投資人！
撰文者：Sunny愛Money－HC 更新日期：2019-02-12
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下表為投資範疇為台股的基金，有10年累積報酬率資料的基金共有138檔，我特別找出倒數5名的基金，並列出其在2017年度的費用比率，可以看到大約是2%～3%的費用比率，其中新光大三通基金的費用竟高達4.86%，無法想像在這樣的費用下，要怎麼追趕其他的基金呢？相較之下，指數型基金像是元大台灣卓越50，費用只有0.42%。
台股基金近10年累積報酬率倒數5名的費用比率
如何查詢指數型基金（ETF）的內扣費用？
既然被動型指數化投資的成本相當重要，那麼該如何查詢其費用呢？我們可以連結到中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會的網站，在其國內基金的統計資料內，找到「各項費用比率 （月、季、年）」，進入頁面以後，輸入想要找尋的年度，選擇發行的券商跟哪一檔基金，按下查詢後即可看到該年度的內扣費用明細，其中包含成分股調整時付出的交易成本（手續費＋交易稅），再加上經理費及保管費與其他費用。
這邊我以元大發行的元大台灣卓越50基金（即0050 ETF的基金版本）為例，查詢結果如下圖，其總內扣費用為0.42%，0.42%是整年度的費用比例，也就是說，假設你投資這檔基金10萬元，整年下來費用為10萬×0.42%＝420元，我們假設投資一年之後基金成分股股價持平（沒漲也沒跌），那麼，基金的淨值即會剩下：10萬－420＝9萬9,580元。台灣有些主動型基金，內扣費用高達2%～3%，那麼每年投資10萬元就會需要兩、三千的費用，投資100萬的話就需要兩、三萬，實在非常驚人。另外，有些人會提出疑問，「我投資沒滿一年那也會支付內扣費用嗎？」是的，你可以想像成這個年度費用是除以365天，在你持有的每一天，其實每天都在吞噬你的資產（不管你基金是賺是賠，都需支付）。
2017年度元大台灣卓越50基金內扣費用明細
資料來源：中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會
本文授權轉載自Sunny愛Money ETF理財網，非經同意禁止轉載
作者為清華大學資訊工程系、台灣大學數學系碩士畢，現職科技公司資深軟體工程師。逾十年的投資實戰經驗，曾出書《睡美人投資法則》。部落格文章多次受《Smart 自學網》《商周財富網》等邀請轉載。也曾接受《今周刊》、《鏡週刊》媒體採訪。2014 年創立 HC 愛筆記財經部落格，目前總瀏覽人次達 190 萬。自身投資哲學首在降低投資成本，輔以全球化的股債投資組合，是買進並持有的長期投資人，也期許每位散戶都能成為自己最佳的投資理財顧問。
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