達人開講
為什麽只投資單一個股很難戰勝大盤？歷史裡的殘酷真相：有6成股票長期輸給市場
撰文者：理財W實驗室 更新時間：2022-10-11
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選擇比努力更重要
這並不表示你不可能找到獲勝的股票，在這市場上仍有許多非常厲害的投資者，金融市場上仍存在效率差勁的股票，在挑選股票之前，請確保你有一個經過充分測試的系統流程，投資者還是可以在其中找到表現優異的股票。
只是你要花多久時間證明你是那位天選之人？你又要花多少金錢證明你是有能力長期績效勝過市場大盤？
挑選最好的股票很難，因為光是挑到就不容易，要能夠把他交易的很好更是不容易，當你看到投資的股票巨額虧損或不斷上漲時，很難決定該退出還是買入。
當投資者改變心態，轉為長期投資的心態（低成本、多元分散、股息再投資）時，投資似乎變為簡單，心態的轉變將會改變我們對投資的看法。以上研究數據表明，優質股票的數量比你想像的少很多，實際上，股票市場並不是一半的股票跑贏大盤指數，一半的股票跑輸大盤指數，市場報酬也不是直接在中間，真實的世界是，僅有少數很棒的股票貢獻股市收益的絕大部分。而表現不佳的股票也比大多數投資者直覺意識到的多很多，這也是為什麼挑個股非常困難的原因之一。
如何增加投資的成功機率
我明白為什麼多數投資者喜歡選股，因為選股的過程這很有趣，它促使你不斷地了解公司、產品、行業、經濟和市場，你會覺得吸收很多知識且掌握市場脈動，但在資訊快速傳遞的時代，你沒有任何資訊優勢的情況下，許多分析的資訊早已被他人掌握，效率市場很難讓散戶投資人有甜頭。
如果您想繼續挑選股票，請盡量將你對個股的投資金額限制於不超過你投資組合的10%以內。如果5檔股票中，有1檔失去所有的價值，而你碰巧投資這一檔股票，你絕對不希望它在你的投資組合中占很大一部分，並造成你的退休基金面臨減損風險。
而剩餘90%的資金，投資在保持多元化的指數基金投資組合，如今用低成本的ETF即可實現，透過適當地資金控管與風險控管，將你的戰術投資部位（Tactical Asset Allocation）限制在整體投資組合的10%以內，可以最大限度地減少資金全部損失的風險。
股票可能會歸零，但整體股票市場不會
了解選股獲勝的機率對投資者非常有益。事實上，成功的投資歸結為能夠掌握一組機率，然後對它們進行相應的權衡，你是希望有10%的機會獲得非常大的報酬收益，還是擁有75%的機會透過簡單的指數型ETF跑贏市場上多數的股票呢？
轉個想法，投資的心態大不同。
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理財W實驗室/黃御維 Wilson
我是一名證券分析師，任職證券相關產業，個人投資經驗超過9年，接觸過各種金融商品與投資工具，也遇過市場的大小風浪，我創立「理財W實驗室」是希望傳達更多正確的投資觀念與想法給你，希望你能因為的文章或是簡單的一兩句話，減少許多在投資路程的冤枉路。
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