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金控最新獲利出爐！11家賺贏去年全年，4家陸續喊聲「明年可望配更多」？
撰文者：謝宜孝 更新時間：2023-12-19
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圖片來源：達志影像
金融股一直是不少台灣股民熱愛持有的股票之一，更是存股族的首選，最主要原因是國內金融類股為政府高度管制與特許的行業，再加上過去不論是在股息配發上還是營運表現，金融股們多能繳出非常穩健且亮眼的成績單，尤其是囊括銀行、保險、證券等業務於一身的「金控股」，更是深得眾多股民的芳心，而且有不少家金控被政府點名「大到不能倒」，為金融存股族們添加了長期布局的信心。
不過在歷經過去1年的股市逆風、防疫雙險的鉅額理賠金等衝擊下，國內不少金融股可說是吃足了苦頭，嚴峻的財務狀況顯著壓縮了14家金控的整體獲利表現，也反映在今年度的股利政策上，今年金控股們的現金殖利率普遍較差，且除了配息縮水外，當中有3家金控選擇不配股不配息，這3家分別是開發金（2883）、國票金（2889）和新光金（2888），部分金控也因此中斷了自身多年連續配息的紀錄。
2023年剩不到1個月，
金控獲利王有望換人？新黑馬崛起？
轉眼間今年也進入最後倒數，截止本文撰寫時間（2023年12月12日）止，也剩不到1個月時間，2023年就正式落幕。同時，各大金控也陸續揭露了最新累計EPS的獲利情形，現在就來看看，這14家金控今年前11個月誰最會賺？依舊是金控雙雄？還是官股資優生的兆豐金（2886）？
金控獲利3王不變！
富邦金（2881）、國泰金（2882）、中信金（2891）
愈接近年底，各大金控的獲利排行似乎也大致底定，14家金控在今年前11月累計EPS獲利排行上與前一期相同，最會賺錢前3家金控依舊是全由民銀金控所拿下，分別是利王的富邦金、獲利二哥的國泰金，以及排行第3名的中信金，累計EPS分別為5.04元、3.58元和2.77元。
金控股回來了？
11家金控獲利大躍進、賺贏去年一整年
在14家金控EPS的表現上，以本次（今年前11月）表現來看，有11家金控不只是賺贏去年同期，更直接賺到超過去年一整年的累計EPS，比前一期的10家還多出1家金控。換句話說，僅有3家金控獲利是比去年同期衰退的，不難看出多數金控股們似乎真的「回來了」！
依EPS年成長率高低排序，分別為70.77%的兆豐金、68.9%的中信金、29.41%的玉山金（2884）、26.19%的國票金（2889）、24.37%的華南金（2880）、23.49%的元大金（2885）、18.60%的永豐金（2890）、6.8%的第一金（2892）、5.66%的富邦金、5.61%的開發金（2883）、4.37%的國泰金，共計11家。
另外值得一提的是，若攤開公開資訊站上所揭露的自結EPS資訊，可發現有2家金控在旗下的子公司——投信事業體非常賺錢，該項累計EPS都在10元以上，明顯地比其他旗下子公司的業務事業體高出不少，甚至來到數倍之多，可說是非常賺錢！這2家分別是國泰金旗下的國泰投信，以及元大金旗下的元大投信，累計EPS分別為10.75元和10.13元。
3家金控獲利衰退、新光金持續虧損
在各家金控陸續「回溫」之際，仍有部分金控股在獲利表現上相對沒那麼強勁、獲利較去年同期衰退，同樣以EPS年成長率高低排序，分別為-4.72%的台新金（2887）、-13.74%的合庫金（5880）這2家，不過在獲利的累計EPS數值上皆為正數（有賺錢）。
而另一檔新光金，今年前11月累計EPS仍為負值（-0.69元），依舊還能從虧損的谷底翻正，仍是目前14家中唯一還在虧損的金控。
金控獲利喜迎春燕，明年金控配息樂觀嗎？
為什麼需要關心金控每月的累計EPS？和多數股民最直接相關的原因，當然就是和未來股利政策有關，也就是「配息」。
對於持有金控股的股民來說，穩定配息是大多數股民的期待，亦是存股族人們的想望，同時也有不少政府單位持有國營金控（如兆豐金主要股東為財政部、國發會等...）或是以交叉持股的方式投資，因此金控股們的配息政策影響的不只是龐大股民，不少政府或國營事業單位也會跟著連動。
而當金控獲利表現亮眼，來年在配息上自然而然就有可能會配得更優渥；相反地，當獲利嚴重衰退之時，當然也可能會對股利政策產生負面影響，也就是配息縮水，或是直接不配股不配息，最顯著的例子不外乎就是遭逢熊市、股匯雙殺，以及防疫雙險鉅額理賠的2022年，多數金控在獲利嚴重衰退下，就直接反映在2023年的股利政策上，當中有3家金控（開發金、國票金、新光金）最終決議是不配股也不配息。
不過即便是有配息的金控股，在股利政策上也多有縮水的情況，且當中有少數幾家金控是拿「資本公積」進行分配，也就是俗稱的「配老本」，例如國泰金配0.9元現金股利全由公積所配出；而合庫金配發0.5元現金股利，當中則有0.12元是來自資本公積。
雖目前離明年公告最新股利政策的時間還久，不過隨著多數金控們繳出不錯的獲利成績單，已有部分金控業者率先放出明年度員工調薪或股利上調等消息，例如富邦金明年股利，在不動用公積配息下有望會比今年更好！而金控中股民數最多、今年不配息的開發金，明年則有機會配息；至於其他金控如國泰金、中信金、永豐金、華南金等，也陸續傳出「明年可望配更多」的市場消息，不過最終的配息政策，仍等待明年官方公告時才能揭曉。在整體獲利成長、不少家金控賺的比2022全年更多的情況下，明年股利若變得更優渥也實屬合理，值得樂觀看待。
不論是金控股還是ETF，配息「怎麼配」金管會要管
今年來除了台股顯著回溫外，整體金融市場也愈趨活絡，期間也出現不少配息爭議。除了高股息ETF的收益平準金之亂，金管會出手要管、已著手制定明確的平準金動用相關規定外，另一項受矚目的管制，就是針對金控的公積配息做管制！簡單來說，就是要防止金控「過度動用老本」來配息所祭出的規定，有興趣的朋友另行研究與資訊更新。
金控現金殖利率僅3家逾3%：中信金、兆豐金、永豐金
另外同樣值得注意的是，過去常以股價牛皮、獲利與配息穩健等特性深受股民喜愛的金控股，現金殖利率大多能有5%左右的水準。不過也因為今年來金控股們在配息上比過去出現顯著縮水，故在現金殖利率的表現上自然也不如以往、差強人意。
若以2023年12月12日收盤價、今年度現金股利計算現金殖利率，可發現全數金控股的現金殖利率皆不到5%，目前在3%以上僅剩下3檔，分別是最高3.62%的中信金、3.16%的兆豐金、3.04%的永豐金，其餘金控現金殖利率都不足4%。
最後要提醒的是，高現金殖利率並非高報酬的保證，投資若只看現金殖利率，則容易掉入「高殖利率陷阱」。同時現金殖利率也並非定值，會因股價、配息額多寡或投資人各自的持有成本而變動，最終還是得看報酬表現較為宜。而手中有存這14家金控的存股族們，也可時時留意最新資訊、並適時地自行評估檢視、汰弱留強。
本文僅供研究參考，並無推薦進出之意。投資前應審慎評估、自負盈虧。
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