基金投資教學
緊盯5大要素 掌握債券漲跌
撰文者:張秋康
更新時間:2010-10-04
瀏覽數:8,016
目前市場對高收債基金趨之若鶩,如前所述,是因這類基金多強調提供穩定配息。
事實上,一般高收債基金大概提供A、B兩種類型的產品,讓投資人選擇,投資人可以依據個人理財的需求,選擇累積在淨值中的A類「不配息型」或是每月配息的B類「配息型」。
配息與不配息的差異
高收債的配息與否,對基金的整體報酬率並沒有太大的影響,但當利息配給投資人之後,基金的總資產和淨值會因此些微下跌,投資人等於投資的母體縮水,少了「以利滾利」的機會。
反觀不配息的高收債基金,因為把債券利息滾入基金總資產再投資,可享受到孳息再投資的複利效果。
【延伸閱讀】第一金投信全球高收益債券基金經理人-徐建華 說:
殖利率也是用來計算債券價格時的折現率,殖利率的上下波動,會使得債券價格變動,影響資本利得。一般高收債基金配息是用利息收入來配息,但有些基金是允許用資本利得來配息,投資人在投資前最好先問清楚。
【延伸閱讀】投資年齡愈高,愈適合選月配息
認證理財規畫顧問方士維指出,高收債基金是一種風險相對較高的固定收益商品,投資人雖然還是可以把它做為資產配置的一環,但配置比率要隨著年紀階段的不同做調整。
高收債基金投資建議
方士維表示,年輕族群因為風險承受度較高,投資時間可以拉長,所以較適合選擇配息滾入本金的投資方式,創造複利效果。但是隨著年齡的增加,風險承受度的下降,加上如果是為了提早為退休做準備,就可以選擇每個月領配息。但是每檔高收債基金的配息日不同,月配息率也不是固定不變,這是投資人在投資前必須先了解的資訊。
查詢基金配息資訊-以富達亞洲高收益基金為例
您可能有興趣的文章