基金投資教學
波動大、趨勢向上市場最適用
「S型投資法」,跟漲抗跌
撰文者:呂郁青
更新時間:2011-04-28
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步驟2》分5∼7批進場
楊智淵過去常分10批進場,但經不斷測試,他認為近年來行情最適合分5批或7批進場,也就是將原先要進場的金額切割成5次至7次,分批扣款。
步驟3》固定每週比價進場時間
例如,在每週一做這件事。
步驟4》進行比價
當下週固定比價時間,發現淨值高於本週,就開始進場扣款,若淨值低於本週就暫停扣款。
步驟5》設定-5%或-7%為停險比率
楊智淵建議,可設定-5%或是-7%為停險比率,只要進場扣款,以最後一次扣款的淨值為停險比率的基準,任何一天淨值低於停險比率就全數出場。
例如,最後一次進場扣款的淨值為12.07元,停險比率-7%即為11.22元,到下次扣款前任何一天若淨值低於11.22元,就全數停損出場。如果下週淨值漲到12.25元,停險淨值也隨之提高至11.39元,下次扣款日前有任何一天淨值低於11.39元,即全數停損出場。
▲S投資法實戰圖解
不適用債券、貨幣基金
遇盤整改採「複合投資法」
台股屬於波動度在15%~30%的新興市場,符合S投資法適用標的,如果以S投資法投資台灣50 ETF,歷經台股2008年到2010年底3種盤勢(編按:台股2008年5月20日總統就職日衝上9,309點,一路下挫到2008年11月21日的3,955點,接著在2009年展開大反彈,2010年則是盤整向上),短期看不出績效,但長期卻能遠遠打敗大盤。以S投資法扣款買進台灣50 ETF,3年下來,報酬率達52.39%,若3年前單筆買進台灣50,抱了3年報酬率僅有12.21%,也勝過3年定期定額34.55%報酬率。
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