達人開講
用00878、00912、00919組「月配息」套餐，每年穩領5%股利？達人曝重點：領股息很好，但需留意3大風險
撰文者：存股方程式 更新時間：2022-12-07
瀏覽數：23,598
「買進群益台灣精選高息（00919）＋中信臺灣智慧50（00912）＋國泰永續高股息（00878），就能穩穩每月領息，每年殖利率約5%！是否可以把積蓄全部砸下去買，每年穩穩領5%股利就好？」，版友來訊提問。
ETF市場百花齊放，「季配息」成了標準配備，投資人很容易就可自組每月領息的組合。投信發行ETF產品時，都會對追蹤的指數做回測，而後依據回測結果得出殖利率有多高或者能擊敗大盤等結論。
投信回測自家發行的ETF有3個盲點
1.過去的績效不能代表未來，未來能否複製相同的績效是未知數。
2.投信可以挑選對自家產品有利的區間做回測，好比先射箭在畫靶，永遠能命中紅心。
3.指數回測是單純的數學計算，但回到現實，指數績效可能受到許多外在因素影響。例如總內扣費用、金融風暴等...，絕對不是單純的數學計算，因此實際績效未必就如投信宣稱的那麼好。因此，投信對於自家產品的廣告，參考就好，絕對不可照單全收。
用季配息ETF自組「月配息套餐」，每年穩領5%股息？
版友來訊說，有些財經網紅認為，投入「00919＋00912＋00878」這類組合，可以完全放心，每年安穩領取5%配息，老本放銀行不如全數投入類似這樣的組合。版主認為，這種做法嚴重缺乏「風險意識」，原因有3：
風險1：這類組合全部押注台股，區域分散性不足，沒有考量地緣政治風險。
風險2：網紅聲稱的「每年安穩領取5%配息」，這是個未知數。如果碰上類似2009年的全球金融海嘯，股利歸零也是有可能。
風險3：老本全數投入證券市場，沒有保留緊急預備金，一旦碰上金融海嘯、股利歸零，只能以低價賣出股票求現。
版主對於「每年安穩領取5%配息」這種說法，很不能認同。資本市場瞬息萬變，任何情形都可能發生，沒有所謂「安穩領息」。如果有任何金融產品，真的可以毫無風險領取5%配息，肯定會全球暢銷。投資人能做的，就是盡量降低波動、降低風險，但要讓風險歸零、保證5%配息，想來是不可能的事。
不少版友非常喜歡這種全台股的月配息組合，版主強烈建議，應該再增持1檔～2檔債券ETF，例如元大美債20年（00679B）、中信高評級公司債（00772B），如此就能適度分散區域風險，也能降低資產波動。
很多版友嫌棄債券ETF的殖利率太低，會降低退休後的現金流、降低資產報酬率，但債券卻是一把保護傘，當金融風暴來襲時，就會知道債券的重要性。另外，不可將老本全部投入證券市場，一定要保有2年左右的生活預備金，以渡過金融風暴時期。
投信對於自家產品有「先射箭、後畫靶」的嫌疑，有些網紅的說法可能過於偏激，參考就好，不可照單全收。即便是版主的觀點，也要時時抱持懷疑的態度。投資可以多方參考，『最後一定要形成屬於自己的一套策略』，才能穩穩跑完存股馬拉松。
本文提供作者個人看法，並沒有要挑戰任何投信或網紅的意圖，特此聲明。
本文獲「存股方程式」授權轉載，原文
延伸閱讀
▶熊市下，存股愈存愈心慌該停損嗎？達人曝存心法：當這3種情況出現時，我才會考量停損
▶存股》想用「存股領息」打造退休金流，該如何提高股利收入？達人剖析：有3種方式可做到
▶收入不多、本金又小該如何存股？達人精算：每月不到2萬元，聰明打造月領3萬現金流
▶債券、債券型基金、債券ETF哪裡不同？投資債券型基金有哪些必懂重點？達人帶你掌握核心精髓
▶掌握大變局年投資關鍵
您可能有興趣的文章