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想投資半導體，00881、00891、00892和00904選誰好？1張表秒懂4檔ETF的投資重點
撰文者：小氣少年 更新時間：2022-06-16
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台灣半導體世界第一
根據美國半導體協會（SIA）2021年3月的報告：「如果台灣有一整年無法生產晶片，全球電子業營收將減少近5,000億美元」，可見台灣半導體產業對世界有舉足輕重的影響。半導體產業可分成上中下游，上游以IC設計為主、中游為IC/晶圓製造、下游為IC封裝測試。在2020年時，台灣的晶圓製造已達市占率77.3%、IC封裝測試達市占率57.7%，已是世界第一。
先前新聞報導世界半導體貿易統計（WSTS）預測，受感測器和邏輯IC的兩位數成長推動之下，2022年全球半導體市場預計將成長8.8%，達到6,010億美元。根據貿易信用保險公司Euler Hermes報告，晶片製造商在COVID疫情期間顯然是贏家，預計2022年半導體銷售額將成長9%，突破6,000億美元大關。
半導體是台灣最重要的產業，所以手上有個半導體相關的ETF，也是很合情合理的。台灣投信公司推出與台灣半導體有關的ETF大致上有4檔，分別如下。
第1檔》國泰台灣5G+（00881）
1.持股調整：4月、10月。
2.前10大成分股：台積電、鴻海、聯發科、聯電、台達電、欣興、廣達、聯詠、台灣大、矽力KY。
3.配息頻率：半年配。
4.收益評價日：7月31日、12月31日（將基金淨資產價值進行當年度收益分配評價之日）。
00881於2020年12月成立、上市，主要投資標的為台灣的5G上、中、下游產業，它每半年會參考「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃FactSet 5G+通訊指數」進行持股調整，該指數是於每年4月與10月的第7個交易日審核，間隔5個交易日後生效，以連續5個交易日為指數定期審核過渡期。目前它前3大持股是台積電、鴻海、聯發科，前3大加總超過基金50%以上。
它的配息頻率是每半年配息1次，但是在配息之前，會在7月31日與12月31日進行收益分配評價，並於次月起的45個工作日之內配息。由於它成立的時間才1年，目前才配息2次，第1次的配息0.54元（2021年8月17日），前一日收盤價17.58元，配息0.54元，配息率為3.07%。第2次的配息0.59元（預計2022年1月18日），以撰文時間（2022年1月4日）收盤價19.26元來計算，配息率為3.06%，年化配息率為6.13%
第2檔》中信關鍵半導體（00891）
1.持股調整：1月、4月、7月、10月。
2.前10大成分股：聯發科、台積電、聯電、日月光投控、聯詠、矽力-KY、瑞昱、譜瑞KY、環球晶、世界先進。
3.配息頻率：季配。
4.收益評價日：1月31日、4月30日、7月31日、10月31日。
00891中信關鍵半導體，全名是「中國信託臺灣ESG永續關鍵半導體ETF基金」，是由中國信託投信發行的，於2021年5月20日成立、同年5月28日上市，主要投資標的為半導體產業的上、中、下游公司。
在篩選時，又再加上ESG永續經營投資因子，剔除高風險企業，它雖然是強調半導體，不過它最大持股是聯發科（上游）而不是台積電（中游），這點與其他2檔半導體ETF較為不同，另外，它前3大持股超過基金規模50%以上，算是相對集中的ETF。
它每季會參考「ICE FactSet臺灣ESG永續關鍵半導體指數」進行持股調整，於每年1月、4月、7月與10月的第3個星期五審核，隔5個交易日後生效。它的配息頻率是每季配息1次，但是在配息之前，會在1月31日、4月30日、7月31日、10月31日進行收益分配評價，並於2月25日、5月18日、8月17日、11月16日進行配息。
截至2022年5月1日為止，已經進行3次季配息了，總配息金額為0.84元，年化配息率為6.87%
詳細情況，可參考中國信託投信基金配息紀錄。
第3檔》00892富邦台灣半導體
1.持股調整：4月、10月。
2.前10大成分股：台積電、力積電、譜瑞KY、瑞昱、聯電、聯發科、聯詠、世界、力成、信驊。
3.配息頻率：半年配。
4.收益評價日：6月30日、10月31日。
00892是由富邦投信發行，於2021年6月2成立、同年6月10上市，是以獲利能力指標GPA挑選出半導體產業中獲利能較佳之公司。它與中信關鍵半導體上市時間接近、選股也接近，不過它只有台積電持股比例較高（21.91%），高於20%以上，其他各股皆低於10%，是3檔半導體ETF中，持股較平均的一檔。
每半年會參考「ICE FactSet台灣核心半導體指數」進行持股調整，於每年4月與10月的第3個星期五收盤為審核基準日，並於第4個星期五收盤生效。
它的配息頻率是每半年配息1次，在配息之前，會在6月30日、10月31日進行收益分配評價，
並於收益日後的45個工作日之內進行分配，因為目前成立僅半年，第1次的配息（2021年11月16日），前一日收盤價17.05元、配息0.58元，配息率為3.4%，年化配息率約為6.8%（因為未滿一年，目前暫以半年配息率x2粗估）。
第4檔》新光臺灣半導體30（00904）
1.持股調整：3月、6月、9月、12月。
2.前10大成分股：台積電、聯發科、聯電、日月光投控、瑞昱、聯詠、力積電、矽力KY、環球晶、譜瑞KY。
3.配息頻率：季配。
4.收益評價日：3月31日、6月30日、9月30日、12月31日。
00904是由新光投信發行，於2022年2月14日開始募集，3月7日掛牌上市。是以「市值排名」為篩選機制，挑選市值最強的前30大優異企業，不添加ESG、營收等額外條件。不過它的前10大持股與00891一模一樣，只是比例上有所不同，目前台積電持股比例最高（30.10%），其次聯發科也有15.41%，其他個股皆低於10%。
每季會參考「臺灣指數公司臺灣全市場半導體精選30指數」進行持股調整，此指數有「個股上限30%及前5大權重總和不得超過60%之權重」限制，且於每年3月、6月、9月、12月的第7個交易日為審核基準日，並於5個交易日後生效。
它的配息頻率是每季配息1次，在上市滿半年後，會在每年3月31日、6月30日、9月30日、12月31日進行收益分配評價，並於收益日後的45個工作日之內進行分配。
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