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靠「機器人選股」真的比較好？金融業老總：4檔基金裡面只有1檔戰勝大盤
撰文者：副總裁的理財日誌 更新日期：2019-10-28
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「對人類來說，人工智慧（AI）可能是最好也可能是最糟糕的一件事情」－－物理學家史蒂芬．霍金（Stephen Hawking）
「機器人理財」是最近很夯的名詞，很多人一聽到這個名詞，腦中想到的就是類似AlphaGo這樣神奇的人工智慧電腦，打敗了世界上的圍棋高手。所以，有些人就認為，機器人理財應該也是這樣神奇的系統，應用各種AI技術挑選未來能夠勝出的股票或基金，然後創造出比人類更好的投資報酬。
我在以前的文章曾經提到過，這並不是機器人理財所做的事情，簡單的說，機器人理財主要是衡量投資人的風險屬性，然後建議適合投資人風險屬性的投資組合。至於AI是否能夠取代真人挑選股票與基金，當然也有人開始在嘗試，我們就來看看目前為止的成果。
BUZZ US Sentiment Leaders ETF（BUZ）是史上第一個完全由機器人透過演算法來選股的ETF產品，於2016年成立，但這個產品在成立3年之後，於今年初結束了，原因是資產規模成長不如預期，當然更深入的原因是因為投資報酬率不如預期，同期間美國S&P 500指數報酬率為每年平均13.14%，而這檔ETF的報酬率為每年平均12.93%。
這幾年陸續還有幾檔由機器人操作的ETF產品問世，其中一個更號稱採用IBM著名的Watson AI 技術，但目前為止還看不出很亮麗的績效，績效依然跑輸大盤，連同已經關閉的BUZZ ETF市場上一共有4檔這類型的ETF，目前只有1檔的績效超越大盤指數。
在挑選股票或基金產品上，AI技術是否能夠完全取代人類，未來或許真的有可能，但至少目前為止，這樣的技術尚不成熟，所以現在市場上眾多號稱能夠採用AI技術，幫投資人挑選股票或基金的技術，都只是行銷的名詞而已，聽聽就好，別抱太大期待，更不要把自己辛苦賺的錢拿去當別人的實驗品！
本文經授權轉載自副總裁的理財日誌
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「好的投資行為，可使每年投資報酬率增加1.5%，我期盼透過文字的分享，幫助大眾改善自己的投資行為，達到人生重要的財務目標。」
陳志彥，阿爾發金融科技有限公司總經理、臉書專頁「副總裁的理財日誌」版主。 從事銀行、證券投資及保險等相關行業，已有近二十年經驗，具豐富學術基礎及實戰經驗，經常受邀針對兩岸金融發展趨勢發表評論。
經歷：花旗銀行集團副總裁、台新銀行財富管理副總經理、法商巴黎銀行副總裁。
著作：《化繁為簡的逆思投資》、《錢的分配術》、《我被中國金融業嚇到了》等書。
公司官網：阿爾發機器人理財
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