搶救爛理財
小資理財術》美國經濟學教授告訴你：10條投資前一定要懂的理財金律！
撰文者：咪編 更新時間：2020-07-02
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咪編今天看的這本《漫步華爾街的10條投資金律》，是許多股市大咖都會推薦的《漫步華爾街》的精簡版。這是美國普林斯頓大學經濟教授墨基爾在出版商的提議下，將他之前撰寫的《漫步華爾街》裡的真知灼見濃縮成10大重點，希望能夠讓非財經背景出身的一般大眾也能看懂。
書裡提到的10條投資金律如下：
1.從現在就開始儲蓄，決不拖延。
2.養成存錢習慣。
3.保持手上有足夠的現金。
4.善用各種節稅管道。
5.資產配置須符合你的狀況。
6.分散投資風險。
7.別讓費用吃掉獲利。
8.對市場保持謙卑。
9.投資指數型基金。
10.避開投資人的盲點。
因為內容滿多的，無法一一介紹，下面來聊幾個咪編印象較深的觀點：
利用「加薪」幫自己存下更多錢
內文這部分提到了許多心理學方面的論述，比較枯燥乏味一點，大家可以自行看書研究。但這個標題卻讓咪編有了一點想法。
許多人之所以存不了錢，在於他覺得要從原有的薪水裡撥出一部分去存款，會讓他有一種痛苦感。雖然這筆錢是為了讓自己退休時能夠有錢花，但就當下的角度來看，這是一筆「損失」，所以為了避免這種痛苦，他才不願意存錢。
但如果我們改為另外一種存錢方式呢？例如我們不動用目前固定發放的基本薪水，卻把主意打在「加薪」、「分紅」等身上，或許情況會有所改善。
舉例來說，假如你原本的月薪只有3萬元，你今天想要開始儲蓄，正常來說，市面上的投資文章或書籍都會告訴你，你要先從這3萬元裡撥出一部分進行儲蓄，剩下的才能夠拿來花。但對於已經習慣花錢大手大腳的你來說，這種方法就好像在割肉一樣，讓人感到非常痛苦。
那如果我們現在換一種方式，月薪3萬元的部分，你依舊可以按照以前的消費方式花用，但對於「生日禮金」、「三節獎金」、「加薪」、「分紅」等額外獲得的收入，你必須先撥出一部分來存款，是不是會加深你的儲蓄意願呢？
咪編認為，與從原有的薪水中撥出一部分錢來儲蓄相比，應該會有更多人傾向於從加薪或分紅上面抽取一部分錢來儲蓄。因為不管是加薪或是分紅，這些錢對你來說，都還沒有實際入手，加上這些都是屬於「額外收益」，在規畫上心情會相對比較輕鬆，也會更願意將這筆錢存下來。對於想儲蓄卻沒有意志力的人來說，或許可以用這種方法試試看喔。
建立睡得好的投資組合
作者在書中引用《非常性時期的理性投資》裡的一項測驗：如果你有10萬美元可以投資，你覺得自己可以承受多少損失，才不會覺得驚慌或失眠？書裡提到，你可以用自己可承受的最大損失下去反推股票最高持有比例，例如：
可承受5%虧損，股票最高持有比例20%；
可承受10%虧損，股票最高持有比例30%；
可承受15%虧損，股票最高持有比例40%；
可承受20%虧損，股票最高持有比例50%；
可承受25%虧損，股票最高持有比例60%；
可承受30%虧損，股票最高持有比例70%；
可承受35%虧損，股票最高持有比例80%；
可承受40%虧損，股票最高持有比例90%；
可承受50%虧損，股票最高持有比例100%。
由於每個人的個性和風險承受能力不一樣，所以答案會有所差異，但可以上述比例做個參考進行調整。最重要的是，找出讓自己能夠睡得著的最佳比例。
定期定額投資指數型基金
其實咪編在看完整本書以後，腦中殘留最深的印象是作者建議，要定期定額投資指數型基金。而作者認為，除了指數型基金以外，追蹤指標指數的ETF也是可行的選擇，但因為ETF的買賣成本較高，所以作者比較建議購買指數型基金。不過因為作者是針對美國的情況所書寫，故而在操作上會與台灣有所不同。
書本最前面的推薦序有幾篇寫道，就台灣投資人的角度而言，若是以台灣投資人身分購買美國當地基金，可能會有限制，但若是開立美國券商帳戶去買賣ETF則是沒有問題的。因此，對於台灣人來說，購買追蹤指標指數的ETF反而是比基金更可行的選擇。
我想可能會有許多讀者認為，那我就去買元大台灣50（0050）就好了。不過作者在書中也有提到，他覺得台灣投資人若只將眼光放在台灣市場上就太可惜了，應該將交易的觸角涵蓋香港、上海、美國、歐洲和其它亞洲國家交易的證券。
但大家看到這段話時也不要太過衝動，立刻就衝去買下全世界的股票，因為在書裡面作者尚有提到，他認為資金雄厚者可以考慮投資其它國家的市場，但對於資金不夠雄厚的人來說，還是先顧好該國市場較好。
用咪編的語言翻譯過來就是，如果你錢夠多，那就不要只把自己限縮在台灣市場，世界那麼大，可以到各處投資看看。但如果你錢不夠多，就先在自己熟悉的市場裡面玩泥巴，等到你的資產上來以後，再考慮是否要把風險分散到各個國家。
最後咪編要自首，因為《漫步華爾街》的內容寫得比較硬，所以截至目前，這本書仍躺在我的書架上，沒有翻完過，然而神奇的是，我卻默默地把《漫步華爾街的10條投資金律》啃完了。或許從這個角度也可以說明，《漫步華爾街的10條投資金律》的內容確實是相對淺顯，但我覺得這本書對於投資新手來說，可能還是有一定的難度，有興趣的人可以把書找來看看。
本文授權轉載自小編愛投資線上讀書會
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