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美國聯準會加速升息，投資人該加買美元保單嗎？理財達人建議：2問題、3重點得先考量
撰文者：諸葛呆的耕讀筆記- 外匯、經濟、黃小玉 更新時間：2022-10-08
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圖片來源：達志影像
曾經有人說：「美元兌新台幣30元以下閉著眼睛換，放久都賺錢。」新台幣從2019年中一路升值約2年，很多朋友是從30元以下開始換美元，換到後期甚至懷疑人生。
物換星移，美國聯準會加速升息，近來美元呈現「眾人皆醉我獨醒」的狀態，除了出口商，許多擁抱美元的朋友「終於」嘗到豐收的滋味。
諸葛呆最近收到讀者問題：「請問我現在換美元還來得及嗎？手上股票原來有賺，現在都吐回還倒虧......現在美國趕著升息，是不是股票全部賣掉換美元比較好？聽朋友說會到35元，是穩賺不賠的策略。也想請問美元保單建議買嗎？業務說利息比較高，可以匯差利差兩頭賺。」
類似問題相信各位朋友也想問，周遭不免有人討論過這議題，諸葛呆整理「2問3重點」分享給大家。
買美元前，先問自己2個問題
35這個價位出現在當年金融海嘯時的極度恐慌情緒，然而時間沒有維持太長，隨後便因為美國開啟量化寬鬆（QE），印鈔救市讓美元快速走貶。
1.如果35價位是出現在這麼極端的狀況，先試想，當前環境是否都已經吻合？
2.每個人都知道獲利的不二法則「買低賣高」，顯而易見的是，現在買入美元已錯過最好的買進時間點。眼前進場的立足點是超過31元，後續的風險報酬比，你能承受嗎？
圖1：2008年～2022年美元兌台幣走勢
圖片來源：諸葛呆的耕讀筆記
買美元保單前，了解3個重點
1.必須是一段時間不會用到的資金
首先，繳費期滿前若是中途解約，拿回的金額遠低於繳納數字，並非全數拿回。換句話說，這筆資金會有一段「不可動用期」，通常至少6年，更長的10年、20年都有，如果選擇非躉繳，更是提醒你繳費不能中斷。對了，利息更不是首次繳費後就開始滾動。
2.時間就是最大的風險
延續上一點，你必須要能預測美元的升貶，或者簡單一點講：「你決定提領時，美元能不能高於你的換匯成本？」
假使現在才進場換美元，成本一定是31元價位之上，儘管美元是當紅炸子雞，很有機會繼續走升，可是明年呢？或是6年、10年甚至20年？美元是否會一直升值呢？諸葛呆既不是印度神童阿南德也沒有水晶球，自認無法預測未來。
因此你必須在不運用到這筆資金的前提之下，又能篤定美元有下個黃金10年。除了預測，當然別忘記還有這段時間的通膨，它可是和時間共生共存。
3.保單本質是「保險」，而非投資
保單有預定利率與宣告利率，預定利率是固定值，保險公司在為這個保險商品定價時，預期收到的保費可作為投資運用的報酬率。
請注意，這並不是保險公司保證給付給你的利率；宣告利率才是，然而保單的收益會與外部利率變化有連動關係，因為保險公司也是將本求利，利率高低、投資市場好壞都會影響要給你多少利息。
結論》簡單點，恰恰好
總結來說，你期待的美元保單穩定利息可能沒那麼穩定，相對來說，銀行外幣帳戶利率同步市場，也可彈性操作，減少保單作業會收取的費用。
諸葛呆始終認為保單以預防風險為唯一出發點，過於多元的組成，會導致「樣樣通、樣樣鬆」的結果，美元保單的保障範圍、額度真的符合個人需求嗎？美元的孳息被太多時間框架限制，反成了尾大不掉的風險。
美元很強，可是強如超級瑪莉的無敵星星也有效期，眼前的豐厚報酬更要好好思考背後的風險，才不會看漲跟風，看跌心慌。
本文獲「方格子直送計劃」授權轉載，原文：現在該進場美元嗎？要不要買美元保單？
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